Методы оценки и анализа рисков
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?ансового состояния предприятий черной и цветной металлургии. Связано это ограничение с различиями в технологической цепочке и особенностями бухгалтерского учета.
Прежде чем приступать к анализу финансовых показателей предприятий и коэффициентов, входящих в состав модифицированной Z-модели, следует отметить, что при определении основных значимых коэффициентов была рассчитана значимость этих коэффициентов. Ранжирование основных коэффициентов, входящих в состав модифицированной Z-модели, показало следующее. Основным значимым фактором, существенно влияющим на финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент текущей ликвидности, затем в порядке убывания следуют: показатель общей платежеспособности, рентабельность собственного капитала, коэффициент капитализации предприятия, коэффициент менеджмента и коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами.
3 Процесс управления рисками на предприятии
Одной изосновных причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных ичетких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых влитературе принципов управления рисками показывает ихразрозненность, аотдельным попыткам ихсистематизации присуще множество спорных моментов. Тем неменее, анализ исследований вобласти методологии управления рисками сучетом требований современной экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:
- решение, связанное сриском, должно быть экономически грамотным инедолжно оказывать негативного воздействия нарезультаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- управление рисками должно осуществляться врамках корпоративной стратегии организации;
- управлении рисками принимаемые решения должны базироваться нанеобходимом объеме достоверной информации;
- при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики среды, вкоторой предприятие осуществляет свою деятельность;
- управление рисками должно носить системный характер;
- управление рисками должно предполагать текущий анализ эффективности принятых решений иоперативную корректуру набора используемых принципов иметодов управления рисками.
Сущность каждого этапа управления рисками предполагает применение различных методов.
Весь процесс управления рисками можно отобразить следующим образом:
Рисунок 3 Процесс управления рисками
- Постановка целей управления рисками;
- Анализ риска;
- Качественный анализ;
- Количественный анализ;
- Выбор методов воздействия нариск;
- Анализ эффективности принятых решений икорректура целей управления рисками, икначалу.
Этап постановки целей управления рисками характеризуется использованием методов анализа ипрогнозирования экономической конъюнктуры, выявления возможностей ипотребностей предприятия врамках стратегии итекущих планов его развития.
Наэтапе анализа риска используются методы качественного иколичественного анализа: методы сбора имеющейся иновой информации, моделирования деятельности предприятия, статистические ивероятностные методы ит. п.
Натретьем этапе производится сопоставление эффективности различных методов воздействия нариск: избежания риска, снижения риска, принятия риска насебя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения овыборе ихоптимального набора.
Назавершающем этапе управления рисками выбранных методов воздействия нариск. Результатом данного этапа должно стать новое знание ориске, позволяющее, при необходимости, откорректировать ранее поставленные цели управления риском.
Таким образом, накаждом изэтапов используются свои методы управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений собратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей, поскольку знание, получаемое накаждом изэтапов, позволяет корректировать нетолько методы воздействия нариск, ноисами цели управления рисками.
Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками является этап анализа риска.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников ипричин риска, этапов иработ, при выполнении которых возникает риск, тоесть: определение потенциальных зон риска; выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия; прогнозирование практических выгод ивозможных негативных последствий проявления выявленных рисков.
Методы качественного анализа можно разделить начетыре группы:
- Методы, базирующиеся наанализе имеющейся информации;
- Методы сбора новой информации;
- Методы моделирования деятельности организации;
- Эвристические методы качественного анализа;
Итоговые результаты качественного анализа риска, всвою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.
Наэтапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий иобъема вызванного ими ущерба или выгоды.
Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа рисков, можно сказать, что применение конкретного метода зависит отмножества факторов:
- для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы анализа иконкретные особенности ихреализации. Напр