Методика загальної оцінки стану підприємств на ринку за даними фінанансової звітності
Информация - Бухгалтерский учет и аудит
Другие материалы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?а враховує реальні досягнення усіх конкурентів.
По-четверте, для отримання рейтингової оцінки використовується гнучкий обчислювальний алгоритм, якій реалізує можливості математичної моделі порівняльної комплексної оцінки виробничо-господарської діяльності підприємства, який пройшов широку апробацію на практиці.
Запропонована методика робить оцінку надійності ділового партнера по результатах його поточної та попередньої діяльності такою, що є кількісно вимірювальною, проте її застосування обмежене в основному сферою матеріального виробництва. Обмеження повязане з набором вихідних показників для рейтингової оцінки.
У звязку з цим являють інтерес рейтингові системи, що розроблені для інших сфер діяльності (банків, страхових компаній, інвестиційних фондів та ін.).
Наприклад, з 1978 року у США для оцінки банків використовується рейтингова система CAMEL.
Ця система включає до себе усі важливіші компоненти стійкості банку, вона проста та доступна для розуміння, стандартизована та одночасно сприймається усіма контролюючими органами нагляду за банківською діяльністю. В основу системи CAMEL покладені розробки Федеральної Резервної системи, Контролера грошового обігу та Федеральної корпорації по страхуванню депозитів відомих агентств з банківського нагляду.
Назва рейтингової системи CAMEL складено з початкових літер пяти компонентів, які аналізуються.
С показник достатності капіталу , який враховує розмір власного капіталу банку, необхідний для гарантії вкладників та відповідності реального розміру капіталу необхідному.
А показник якості активів, який визначає ступінь “поверненості” активів та позабалансових статей, а також фінансовий вплив проблемних позик.
М показник якості управління (менеджменту), за допомогою якого оцінюються банківська система банківського менеджменту на базі ефективної роботи, налагодженої політики, глибини дотримання законів та інструкцій.
Е показник дохідності та прибутковості, з позиції її достатності для майбутнього росту банку.
L показник ліквідності, що визначає, чи достатньо ліквідний банк, щоб виконувати звичайні та форс-мажорні зобовязання.
Деякі з показників CAMEL можуть бути визначені заочно, на основі документів, що надходять да центрального банку, інші ж потребують наглядової перевірки на місці для визначення повної картини. Таким чином, оцінка стану банку за допомогою даної системи може бути поточним процесом, проте краще за все проводити її в кінці наглядової перевірки.
Кожний показник отримує бал від “1” (добре) до “5” (незадовільно).
Оцінки показників сумуються та діляться на 5 для отримання зведеної оцінки.
Зведена оцінка дає банківському супервізору ясне уявлення про те, чи є банк в цілому “добрим”, “критичним” або “незадовільним”.
Найважливішим є те, що зведена оцінка є важливим показником ступеню необхідного втручання, яке повинно бути здійснене по відношенню до банку з боку контролюючих органів.
Рейтингова система CAMEL являє собою стандартизований метод оцінки банків на регулярній основі. Наведемо приклади стандартних оцінок банку:
Зведений рейтинг = 1
Діапазон допустимих змін (1,0 1,4).
- Повністю здоровий в усіх відношеннях;
- Отримані дані не мають суттєвого значення;
- Систему управління можна не змінювати;
- Стійкий по відношенню до зовнішніх економічних та фінансових потрясінь;
- Нема необхідності у втручанні органів нагляду.
Зведений рейтинг = 2
Діапазон допустимих змін (1,5 2,4).
- Практично здоровий;
- отримані критичні дані не мають суттєвого значення;
- Можна змінити стиль управління;
- Стабільний;
- Втручання органів банківського нагляду обмежено та здійснюється лише в обсязі, необхідному для для виправлення виявлених недоліків.
Зведений рейтинг = 3
Діапазон допустимих змін (2,5 3,4)
- Наявність фінансових, операційних або технічних недоліків, які варіюють від допустимих рівнів до незадовільних;
- Уразливий при несприятливих змінах в економічній ситуації;
- Може легко розоритися, якщо міри, що приймаються для подолання недоліків виявляються неефективними;
- Необхідне додаткове втручання органів банківського нагляд з метою усування недоліків.
Зведений рейтинг = 4
Діапазон допустимих змін (3,5 4,4)
- Серйозні фінансові проблеми;
- Збереження нездорової ситуації при відсутності належної уваги до фінансових проблем;
- Без проведення коректуючих мір ситуація, що склалась, може призвести до підриву життєздатності у майбутньому;
- Велика ймовірність розорення;
- Необхідні ретельний нагляд та контроль, я також конкретний план подолання виявлених недоліків.
Зведений рейтинг = 5
Діапазон допустимих змін (4,5 5,5)
- Велика можливість розорення у найближчому майбутньому;
- Виявлені недоліки настільки небезпечні, що потрібна термінова підтримка з боку акціонерів або інших фінансових джерел;
- Без проведення коректуючих заходів імовірніше за все буде ліквідований, обєднаний з іншими або придбаний.
Висновки
Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, які давали б обєктивну і точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін в структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. При цьому аналітика та управлінця може цікавити як поточний стан підприємства, так