Маржинальный анализ
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
Реферат
на тему: Маржинальный анализ
Содержание
1. Методика маржинального анализа
. Анализ безубыточности при оценке эффективности инвестиционных проектов
. Обоснование управленческих решений на основе маржинального анализа
Список литературы
1. Методика маржинального анализа
В условиях перехода на Международные стандарты учёта и отчётности предприятия имеют возможность использовать опыт зарубежных стран в области анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности. Основной особенностью системы международных стандартов является раздельный учёт постоянных и переменных затрат по видам изделий и в целом по предприятию. Такой подход предполагает высокую степень интеграции учёта, анализа и регулирования, позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового положения предприятия.
Он даёт возможность проводить перспективный (прогнозный) анализ, результатом которого является разработка вариантов получения прибыли. Это способствует получению большего эффекта, чем поиск неиспользованных резервов в ходе проведения ретроспективного анализа финансовых результатов.
Система раздельного учёта переменных и постоянных затрат имеет в международной экономической практике такие названия как: системы директ-костинг, система управления себестоимостью. Важно отметить, что по существу данная система является не просто системой учёта, но и представляет собой органический синтез учётных, аналитических и управленческих процедур.
Анализ прибыли предприятия, базирующийся на делении совокупных затрат на производство и реализацию продукции на переменные и постоянные с выделением маржинального дохода (валовой маржи), называется маржинальным анализом.
Важнейшей частью анализа на основе системы директ-костинг выступает изучение взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли. Для проведения такого анализа предварительно оговариваются определённые ограничивающие условия:
известна величина переменных затрат на единицу изделия и общих постоянных затрат;
установлен диапазон объема производства и реализации (деловой активности) предприятия на основе его производственной мощности и спроса на выпускаемую им продукцию, чему соответствует величина потребляемых в процессе производства ресурсов и система организации производства;
равное количество произведенной продукции и реализованной;
не изменяется ассортимент продукции для предприятий, выпускающих и реализующих несколько видов продукции;
не изменяется цена за единицу готовой продукции и цены потребляемых производственных ресурсов за анализируемый период.
Взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли можно представить алгебраическим и графическим способами. Известно, что объем реализации, или выручка от реализации (О), равняется сумме совокупных затрат на производство продукции (Зсов) и прибыли (П).
О = Зсов + П (1)
Совокупные затраты в системе директ-костинг состоят из двух частей: переменных затрат (Зпер) и постоянных затрат (Зпост). При этом сумма переменных затрат является произведением количества выпущенной продукции в натуральных единицах (К) на величину переменных затрат, приходящуюся на единицу продукции или ставку переменных затрат (Зпер). Тогда формула расчётов объема производства примет вид
О = Зпер + Зпост + П = К * Зпер + Зпост + П (2)
На таком уровне реализации, когда уже нет убытков, но ещё отсутствует прибыль, называемом точкой безубыточности, объем реализации будет равен сумме переменных и постоянных затрат, поскольку прибыль равняется нулю.
О = Зпер + Зпост + П = К * З пер + Зпост (3)
С другой стороны, объем реализации можно представить в виде произведения количества реализованной продукции на цену ее единицы (ц):
О = К * ц (4)
Составим равенство из формул (3 и 4) и преобразуем его в следующий вид:
К * ц = К * Зпер + Зпост (5)
К * ц - К * Зпер = К * (ц - Зпер) = Зпост
К = Зпост / ц - Зпер = Зпост / Дм, (6)
где Дм - доход маржинальный на единицу продукции, равный разности между ценой единицы продукции и ставкой переменных затрат, руб.
Анализируя данные формулы (6), можно показать, какое количество продукции необходимо произвести и реализовать, при котором предприятие уже не имеет убытков, но ещё не получает прибыли. Следовательно, выручка от реализации при таком объеме производства будет равняться полной себестоимости (совокупным затратам) продукции. Такой уровень производства называется порогом рентабельности, или критическим объемом производства какого-то вида продукции. Как видно из формулы (6), в этой точке величина маржинального дохода равна сумме постоянных затрат в расчёте на единицу продукции или в целом по предприятию.
Путём преобразования формулы (6) можно определить критическую продажную цену, соответствующую критическому объему производства, ниже уровня которой полученная выручка не будет покрывать даже сделанные затраты на выпуск продукции.
ц = Зпост / К + Зпер. (7)
Предприятию важно знать не только критическую цену реализации, но и выручку, соответствующую точке безубыточности, или критическую выручку. Имеется несколько способов определения величины критической выручки (Ок):<