Маржинальный анализ
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
/p>
) Ок = Зпост / (1 - Зпер /ц). (8)
) Ок = Зпост / Дм / ц. (9)
) Ок = Зпост / Дм / Оф, где Оф - фактическая выручка (10)
Собственники предприятия, как правило, ставят перед менеджментом задачу добиться определённой суммы прибыли. Если задана величина прибыли (П), которую предприятие запланировало в бизнес-плане, то для расчета величины выручки, при которой предприятие получит запланированную прибыль (Оп), воспользуемся формулой:
Оп = (Зпост + П) / (1 - Зпер / ц) = (Зпост + П) / Дм / ц (11)
Существенной информацией для рациональной организации производства и сбыта является объем производства и реализации продукции в натуральном выражении при заданной (запланированной) величине прибыли. Определить количество произведённой продукции (Кп) при заданной величине прибыли можно, исходя из данных формулы:
Кп = (Зпост + П) / (ц - Зпер) = (З пост + П) / Дм (12)
С помощью вышеперечисленных формул взаимосвязь объема производства, затрат и прибыли показана алгебраическим путём. Однако ее можно представить и графически. При этом возможны два варианта графического отражения взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли. По первому из них исходят из равенства маржинального дохода и постоянных затрат при достижении порогового (критического) значения выручки от реализации (рис. 1), по второму - из равенства выручки от реализации и суммарных (совокупных) затрат при достижении порога рентабельности (рис. 2).
Рис. 1 - Первый способ графического отражения взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли - через маржинальный доход и постоянные затраты
Рис. 2 - Второй способ графического отражения взаимосвязи объема производства, затрат и прибыли - через выручку от реализации и суммарные затраты
Порядок графического расчёта точки безубыточности состоит из следующих этапов:
прямая постоянных затрат представляет собой горизонтальную линию на уровне этих расходов предприятия;
прямая выручки от реализации строится исходя из данных предприятия о цене единицы продукции и объеме реализации (О = К * ц);
прямая суммарных затрат проводится на основе информации о переменных затратах на единицу продукции, ее количестве и о постоянных расходах (поскольку суммарные расходы равны К * Зпер + Зпост). При этом можно сначала построить прямую переменных затрат, а затем поднять ее на уровень постоянных затрат;
точке пересечения прямых выручки и суммарных затрат соответствуют критические (пороговые) значения объема реализации и выручки. Справа от критического объема реализации находится зона прибыли, слева - зона убытков.
После прохождения порога рентабельности предприятие имеет на каждую дополнительно реализованную единицу продукции, приходящуюся на нее прибыль. Соответственно увеличивается и величина общей прибыли (массы прибыли) предприятия, которая может быть рассчитана по формуле:
П = Кпр * Дм / Кр, (13)
где П - прибыль предприятия, руб.;
Кр - общее количество реализованной продукции, единиц;
Дм - маржинальный доход предприятия, руб.;
Кпр - количество продукции, реализованное после прохождения порога рентабельности, единиц.
Важно отметить, что рассматриваемые расчеты проводятся:
а) если предприятие реализует одно изделие, выручка от продаж которого покрывает все постоянные затраты;
б) по какому-то одному виду продукции или проекту выпуска продукции.
Для предприятий с многономенклатурным производством расчёт объема производства, обеспечивающего безубыточность по конкретному изделию, в большинстве случаев осуществляется на основе учета роли этого изделия в общей выручке от реализации и приходящейся на него доли постоянных затрат, что показано в формуле:
Кi = Зпост * Уi / (цi - Зперi), (14)
где Кi - критический (пороговый) объем производства i-го вида продукции в натуральном выражении;
Уi - удельный вес i-го вида продукции в общей выручке от реализации;
цi - цена i-го вида продукции, руб.;
Зперi - переменные затраты на единицу i-го вида продукции.
Методика анализа взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли и другие аналитические возможности системы маржинального анализа для предприятий, производящих и реализующих несколько видов продукции, недостаточно разработаны, что, является одной из причин отсутствия ее широкого практического применения.
В рамках маржинального анализа могут решаться и другие задачи, например, можно провести расчет того, какой объем реализации следует установить при снижении цены на изделие и сохранении имеющейся величины маржинального дохода. Решение осуществляется по формуле:
К? = Дм? * К? / Дм?, (15)
где К?, К? - количество реализованной продукции соответственно до и после изменения цены, единиц;
Дм?, Дм? - маржинальный доход на единицу изделия до и после изменения цены, руб.
На основе информации о пороге рентабельности рассчитывается запас финансовой прочности предприятия, представляющей превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Если объем продаж находится на уровне порога рентабельности, то предприятие только покрывает совокупные расходы на производство продукции и не имеет финансового источника в форме прибыли для развития бизнеса. При уровне объема продаж ниже порога рентабельности деятельность предприятия убыточна, и его финансовое состояние ухудшается, что, в конечном счете, может привести к банкротству.
Зап?/p>