Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ротных активов.
В 2008г. прослеживается схожее с 2007г. положение дел. Налицо недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия для покрытия наиболее срочных обязательств. Все остальные показатели укладываются в допустимые пределы.
Таким образом, можно сказать, что в 2007г. и в 2008г. баланс предприятия имеет довольно высокую степень ликвидности, но абсолютной ликвидностью не обладает.
Для качественной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, проведем расчет относительных коэффициентов ликвидности (см. таблицу 2).
Цель расчета оценить соотношение имеющихся активов на предмет их последующей реализации и возврата денежных средств и покрытия соответствующих обязательств.
Таблица 2
Расчет коэффициентов ликвидности
ПоказательФормула расчета2006г.2007г.2008г.1. коэф. текущ. ликвидности 1?К?2 К=(А1+А2+А3)/(П1+П2)4,82,174,82. коэф. срочн. ликвидности К?0,8-1 К=(А1+А2)/(П1=П2) 4,72,143. коэф. абсол. ликвидности К?0,2-0,5 К=А1/(П1+П2)3,40,470,234. коэф. Цены ликвидации К?1К=(А1+А2+А3+А4)
/(П1+П2+П3) 4,92,274,85. общ. коэф. ликвидности баланса К?1 К=(А1+0,5А2+0,3А3)
/(П1+0,5П2+0,3А3)
4,131,32,36. коэф. общ. платежеспос. К=(П2+П3)/(А3+А4)6,48,6
1,1
Исходя из данных аналитической таблицы, можно заметить, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода превышал оптимальные значения. Это говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, однако, с другой стороны свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании. В 2006г и в 2008г. коэффициент текущей ликвидности составил 4,8. Столь высокое значение данного показателя в 2006г. можно объяснить: 1. неоправданным ростом дебиторской задолженности, 2. недостаточным привлечением внешних источников финансирования. В 2008г. высокий коэффициент текущей ликвидности обусловлен замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы. Лишь в 2007г. данный показатель был максимально близок к нормативному значению, что говорит о более или менее оптимальном сочетании оборотных средств и краткосрочных обязательств в балансе предприятия за 2007г.
Высокие показатели срочной ликвидности говорят о достаточно высоком платежном потенциале предприятия. Другими словами, предприятие обладает высокими платежными возможностями при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами.
Показатели абсолютной ликвидности снижаются из года в год, хотя еще не достигли критической отметки. Это вызывает определенные опасения, однако, в современных условиях по фактическому значению этого показателя нельзя сделать определенных выводов о работе предприятия.
Расчет коэффициента общей платежеспособности показывает, что доля покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов довольно высока, т.е. на 1 руб. вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, а также в запасы и затраты в 2006г. приходится 6.4 руб. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, в 2007г. 8.6 руб., в 2008г. 1.1 руб.
Таким образом, исходя из полученных данных можно сказать, что предприятие обладает довольно высокой платежеспособностью, но имеет место нерациональное использование собственных средств, об этом говорит превышение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности. Коэффициенты срочной ликвидности также говорят о теоретически хорошей платежеспособности, но важно иметь ввиду, что их значение во многом обусловлено уровнем дебиторской задолженности. Показатели абсолютной ликвидности высокие, но имеют тенденцию к уменьшению, вызванную уменьшением денежных средств, что говорит о том, что в случае необходимости предприятие погасит большую часть краткосрочных обязательств. Показатели коэффициента общей платежеспособности говорят о том, что предприятие способно полностью выполнить свои платежные обязательства.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия необходимо начать с анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости. Это обусловлено тем, что в процессе деятельности на предприятии идет постоянное формирование товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные. Соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат определяется с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости. Проведем расчет абсолютных показателей и отнесем предприятие к одному из типов финансовой устойчивости на основании трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости (см. таблицу 3).
Таблица 3
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
ПоказательФормула расчета2006г.2007г.2008г.1.источники формирования собственных средств (СИ) III раздел Ф1.550131812612.внеоборотные активы (ВА).I раздел Ф1.______3.собственные обор. средства (СОС). СОС=СИ-ВА.550131812614.долгосрочные пассивы (ДП). IV раздел Ф1.______5.собств. и долгоср. заемные источники формир. запасов и затрат (СД).СД=СОС+ДП.550131812616.краткосрочные кредиты и займы (КЗС). стр. 610 Ф1.______7.общ. величина осн. источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ).ОИ=СД+КЗС.550131812618. общая величина запасов и затрат (З).Стр. 210 Ф1.19252839. излишек или недостаток собств. оборотн. средств(?СОС). ?СОС=СОС-З531129397810. излишек или недост. оборотн. средств и долгоср. заемн. Средств для формир запасов и затрат (?СД). ?СД=СД-З531129397811. излишек или недост. общей величины осн. источников для формир запасов и за?/p>