Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО "Агат"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?Ра?Вд = ?Вд*Да(0)*Рпр(0)
2. Влияние изменения доходов на 1 руб. активов:
?Ра?Да = Вд(1)*?Да*Рпр(0)
3. Влияние изменения рентабельности продаж:
?Ра?Рпр = Вд(1)* Да(1)*?Рпр
1. ?Ра?Вд =0,02*1,3079*0,025=0,0007
2. ?Ра?Да =0,98*0,0953*0,025=0,0023 ?Ра=0,003
3. ?Ра?Рпр =0,98*1,4032*0=0
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что прибыль до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5663 тыс. руб. или 13,56%. Активы увеличились на 49040 тыс. руб. или 3,69%. Рентабельность активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,003 или 9,55%. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность активов увеличилась за счет выручки от продаж на 1 руб. доходов на 0,0007 и за счет доходов на 1 руб. активов на 0,0023. Рентабельность продаж не оказало никакого влияния на изменение рентабельности активов. Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую организацией на 1 руб. стоимости активов организации, т.е. эффективность использования всего имущества, принадлежащего данной организации. Рентабельность активов в отчетном и прошлом году имеет положительное значение, значит, предприятие получает прибыль. Увеличение данного показателя способствует улучшению финансового состояния предприятия, значит, в отчетном году финансовое состояние предприятия немного улучшилось. Изменение структуры активов имело несущественное, но положительное влияние на прирост рентабельности активов.
Таблица 12 Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-)1Чистая прибыль 3165836048439013,872Собственный капитал 62494805181802428,843Рентабельность собственного капитала 0,50660,4477-0,0589-11,63 Влияние факторов: хххх4финансового рычага хх-0,104х5коэффициента текущей ликвидности хх0,0114х6коэффициента оборачиваемости об. активовхх0,0322х7рентабельности продаж хх0,0024х
Определим изменение рентабельности собственного капитала за счет влияния факторов:
Рск = Кф.л. * Кт.л. * Коб.а * Рпр.
1. Влияние изменения финансового рычага:
?Рск?Кфл = ? Кф.л.* Кт.л.(0) * Коб.а(0)* Рпр.(0)
2. Влияние изменения коэффициента текущей ликвидности:
?Рск?Ктл = Кф.л.(1)* ?Кт.л. * Коб.а(0)* Рпр.(0)
3. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости об. активов:
?Рск?Коба = Кф.л(1).* Кт.л.(1) * ?Коб.а* Рпр.(0)
4. Влияние изменения рентабельности продаж :
?Рск?Рпр = Кф.л.(1)* Кт.л.(1) * Коб.а(1)* ?Рпр.
1. ?Рск?Кфл = -4,1574*0,6641*1,9837*0,0189=-0,104
2. ?Рск?Ктл = 16,1355*0,0188*1,9837*0,0189=0,0114
3. ?Рск?Коба = 16,1355*0,6829*0,1544*0,0189=0,0322 ?Рск= -0,0589
4. ?Рск?Рпр = 16,1355*0,6829*2,1383*0,0001=0,0024
Анализ данной таблицы показывает, что чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 4390 тыс. руб. или 13,87%. Значительно увеличился собственный капитал на 18024 тыс. руб. или 28,84%. Рентабельность собственного капитала в отчетном году уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,0589. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность собственного капитала уменьшилась за счет финансового рычага на 0,104, и увеличилась за счет коэффициента текущей ликвидности на 0,0114, за счет коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,0322 и за счет рентабельности продаж на 0,0024.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Этот показатель характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств, т.е. в отчетном году предприятие получило 0,4477 чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала. Благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия увеличение данного показателя. На данном предприятии произошло уменьшение рентабельности собственного капитала, что неблагоприятно отразится на финансовой стабильности данного экономического субъекта.
Анализ финансового положения организации
Таблица 13 Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности
ПоказательОпт. значениеПрошлый годОтчетный годИзменениеКоэффициент автономии (СК/А)?0,50,0470,05840,0114Коэффициент фин. устойчивости ((СК+ДО)/А)?0,7-0,80,23330,1997-0,0336Коэффициент фин. зависимости (ЗК/А)?0,50,95300,9416-0,0114Коэффициент финансирования (СК/ЗК)?10,04930,06200,0127Коэффициент инвестирования (СК/ВА)?0,6-0,70,12790,16350,0356Коэффициент пос. актива (ВА/СК)?27,81566,1159-1,6997Коэффициент маневренности (1-Кпа)0,5-0,7-6,8156-5,11591,6997Коэффициент обеспеч. СОС (СОС/ТА)?0,1-0,5057-0,46430,0415Коэффициент соотн. мобил. и немобил. ср-в (ОА/ВА)-1,72441,80180,0774Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК/СК)?120,292916,1355-4,1574Коэффициент соотн. КЗ с ДЗ-1,07531,0638-0,0114Коэффициент текущей ликвидности ((ДС+ДЗ+МОС)/СО)2-40,82560,7337-0,0919Коэффициент абсол. ликвидности (ДС/СО)0,2-0,250,09670,10330,0066Коэффициент Крит. ликвидности ((ДС+ДЗк)/СО)0,7-0,80,40380,3482-0,0556
Коэффициент автономии в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,0584. Это означает, что 0,0584 собственного капитала приходится на 1 рубль вложенных активов.
Коэффициент фин. устойчивости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0336 и составил 0,1997. Это означает, что 0,1997 собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов приходится на 1 рубль вложенных активов.
Коэффициент фин. зависимости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,9416. Это означает, что 0,9416 заемных источников приходится на 1 рубль образованного имущества.
Коэффициент финансирования в отчетном году увеличился по сравнени