Комплексный финансовый анализ
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µй финансовой устойчивости ООО Елена приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1. Расчет коэффициентов рыночной устойчивости
ПоказательАлгоритм расчетаЗначение на начало периодаЗначение на конец периода1234Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)(Стр. 590 + стр. 690) / стр. 4902,431,86Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования(стр. 490 - стр. 190) / стр. 2900,090,22Коэффициент автономииСтр. 490 / стр. 700 баланса0,290,35Коэффициент финансированияСтр. 490 / (стр. 590 + стр. 690)0,410,54Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования)Сумма стр. 490, 590 / стр. 700 баланса0,290,35
Показатель коэффициента капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, и не должен превышать 1,5. В данном случае в начале и в конце рассматриваемого периода показатель был значительно выше предельного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель не должен быть ниже 0,1, при этом оптимальным значением является показатель, превышающий 0,5. Нижнюю границу данный показатель преодолел лишь в конце периода, но оптимального значения так и не достиг.
Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента автономии в пределах от 0,4 до 0,6, по другим источникам - выше 0,5. В нашем случае ни одно из приведенных условий не выполняется.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Данный показатель должен быть выше 0,7, оптимальное значение около 1,5. В данном случае показатели ниже рекомендуемого.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Рекомендуемое значение более 0,6. В данном случае значение не достигает необходимого показателя.
Все это говорит о достаточно нестабильном финансовом положении предприятия и о преобладании заемных средств над собственными, причем только за счет краткосрочных обязательств.
4. Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Как правило, деловую активность анализируют при помощи различных коэффициентов. Рассчитаем показатели деловой активности организации ООО Елена.
Обычно продолжительность одного оборота рассчитывается как отношение 365 (дней в году) к коэффициенту оборачиваемости, но так как в данном случае мы рассматриваем отчетность за квартал, то берем 90 дней.
Таблица 4.1. Коэффициенты деловой активности
№ п/пПоказательПредшествующий периодОтчетный периодИзменениеФормула расчета1Исходные данные для расчета коэффициентов1.1Выручка, руб.527548915586022103105331.2Себестоимость, руб.3557768787218243144141.3Стоимость оборотных активов, руб.196014782490948353080051.4В том числе: Запасов3509186650816329989771.5Дебиторской задолженности1499979214801433-1983591.6Стоимость собственного капитала73408631044518631043231.7Стоимость кредиторской задолженности178330891946195116288621.8Прибыль до выплаты налогов, руб.446722331197028652482Расчет коэффициентов деловой активности2.1Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,270,630,361.1 / 1.32.2Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни333,3142,86-190,490 / 2.12.3В том числе: Коэффициент оборачиваемости запасов1,011,210,21.2 / 1.42.4Продолжительность одного оборота запасов, дни89,174,4-14,7290 / 2.32.5Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности0,351,050,71.1 / 1.52.6Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни257,185,7-171,490 / 2.52.7Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,721,490,771.1 / 1.62.8Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни12560,4-64,690 / 2.72.9Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности0,30,80,51.1 / 1.72.10Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни300112,5-187,590 / 2.92.11Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов3,71,6-2,11.3 / 1.12.12Уровень рентабельности оборотных активов, %2,2821,118,821.8 / 1.3 100
Итак, обратимся к некоторым показателям. Из таблицы видно, сто произошло повышение оборачиваемости оборотных активов. Это является положительным показателем. В то же время увеличилась оборачиваемость и всех остальных показателей, что является позитивной тенденцией.
В то же время увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности отрицательно сказалось на укреплении платежеспособности общества. В связи со значительным увеличением прибыли до налогообложения произошел значительный рост рентабельности оборотных активов на 18,82%.
Таким образом, показатели деловой активности можно считать положительными. Особенно следует учитывать увеличение оборачиваемости большинства показателей, что является крайне важным для организации.
5. Анализ эффективности деятельности предприятия (расчет коэффициентов рентабельности)
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент инвестиционной политики и в ценообразовании. Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что является сравнительным показател