Комплексна оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його вдосконалення
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
шових коштів в установах банків і в касі характеризує не платоспроможність, а поточну готовність (можливість) підприємства розрахуватись по виникаючих зобовязаннях.
Вважається, що наявність грошових коштів у підприємств на рахунках у банках повинна відповідати різниці між поточною кредиторською і дебіторською заборгованістю [15, с. 349].
У цьому звязку однією з важливіших проблем підприємства є підвищення рівня поточної платіжної готовності.
Підприємство вважається платоспроможним, якщо його загальні активи більші, ніж поточні. Нездатність підприємства задовольнити вимоги кредиторів по оплаті товарів, сплаті платежів до бюджету, позабюджетних фондів та інші у звязку з перевищенням зобовязань над вартістю майна та інших активів характеризує його неплатоспроможність або неспроможність.
Підприємство визнається неплатоспроможним на підставі виявлення незадовільної структури балансу.
Незадовільна структура балансу це такий стан майна і зобовязань боржника, коли за його майно не може бути забезпечене виконання зобовязань перед кредиторами у звязку з недостатнім рівнем ліквідності майна [12, с. 238].
Використовуючи дані бухгалтерського балансу, розрахуємо основні показники таблиці 2.3.1 та спробуємо оцінити структуру балансу Твариства.
Таблиця 2.3.1. Оцінка структури балансу ЗАТ Черкасивторресурси протягом 2006-2007рр.
ПоказникиАлгоритм розрахунку
за балансом2005 рік2006 рік2007 рікОптим.
значенняМожливі рішення20062007Коефіцієнт загальної ліквідностіряд.260+270
(до 1 року)
ряд.620+(430+630)
до 1 року
1,30
1,69
2,03
> 2Структура балансу задовільнаКоефіцієнт забезпеченості поточних активів власним оборотним капіталомряд.260+270 (до 1 року) 620 (430 630)до 1 року
ряд. 260 + 270
до 1 року
-0,80
-23,86
0,16
> 0,1Структура балансу задовільнаКоефіцієнт відновлення платоспроможності (розраховують, якщо значення одного із двох коефіцієнтів нижче за оптимальне)К1зл + В / Т(__Кзл)
2
де: В період (6 міс)
відновлення
платоспроможності;
Т- період у місяцях, що аналізується
-
0,94
1,10
> 1Підприємство має стійке фінансове положення і є платоспроможнимКоефіцієнт втрати платоспроможності
розраховують, якщо значення двох попередніх коефіцієнтів нижче за оптимальні)К1зл + В / Т(__Кзл)
2
де: ВТ період
(3 місяці) втрати
платоспроможності
-
0,89
1,06
> 1Підприємство має стійке фінансове положення і є платоспроможним
Розраховані показники дають змогу зробити висновки, що протягом 2005-2006рр. підприємство було неплатоспроможнім, оскільки мало незадовільну структуру балансу й показники загальної ліквідності та забезпеченості поточних активів власним оборотним капіталом були нижче за оптимальні значення.
ЗАТ Черкасивторресурси у 2007 році значення коефіцієнтів має вищі за оптимальні. Це означає, що структура балансу є задовільною, Товариство забезпечене власним оборотні капіталом і має достатньо поточних активів для того, щоб покрити свої короткострокові зобовязання. Таким чином, підприємство має стійке фінансове положення і є платоспроможним.
З метою попередження можливих фінансових труднощів і неплатежів у майбутньому слід скласти прогнозний розрахунок платоспроможності на найближчу перспективу виходячи з даних на кінець 2007 року (табл. 2.3.2).
При складанні цього розрахунку враховується першочерговість платежів і рівень мобільності платіжних засобів. Тому спочатку беруться в розрахунок найбільш мобільні засоби і першочергові платежі. Для проведення такого розрахунку використовуються дані бухгалтерського балансу.
Таблиця 2.2.3. Розрахунок платоспроможності ЗАТ Черкасивторресури на перспективу
Тип фінансової стійкостіПоточна платоспроможністьУ короткостроковій перспективіУ довгостроковій
перспективіАбсолютнийА1 > П1
108,3 П1 + П2
108,3 П1 + П2 + П3
108,3 П1
762,0 П1 + П2
762,0 П1 + П2 + П3
762,0 П1
1427,2 > 780,6А1 +А2 + А3 > П1 + П2
1427,2 > 780,6А1 + А2 + А3 > П1 + П2 + П3
1427,2 > 1195,6КризовийА1 + А2 + А3 < П1
1427,2 > 780,6А1 + А2 + А3 < П1 + П2
1427,2 > 780,6А1+ А2 +А3 < П1 + П2 + П3
1427,2 > 1195,6
Враховуючи ступінь ліквідності оборотних активів фінансовий стан підприємства може бути оцінений як на дату складання звітності, так і на дострокову та короткострокову перспективу як передкризовий.
Ознаками платоспроможності має бути : наявність грошей в касі на поточних рахунках; брак простроченої кредиторської заборгованості.
Однак наявність тільки незначних залишків грошей на поточних рахунках не означає неплатоспроможність підприємства, бо кошти на поточних рахунках можуть надійти протягом кількох днів.
Щоб підтримувати підприємство у платоспроможному стані, фінансова служба має дбати про те, щоб його суто грошові активи відповідали потребам щоденних платежів (постачальникам, іншим кредиторам). Однак кома характеристика постійних значних залишків грошей на поточному рахунку підприємства як ознаки високої майстерності управління фінансовими ресурсами, високої ліквідності підприємства є помилковою.
3. Шляхи покращення фінансового