Как управлять инвестициями
Статья - Разное
Другие статьи по предмету Разное
оторые будут отвечать за действия участников инвестиционного проекта - инициатора, инвестора, заказчика, исполнителя и потребителя (см. пример из практики: Управление проектом по созданию КИС). Цели участников различны и часто противоречат друг другу.
Инициатор - структурное подразделение компании, которое отвечает за исследование предприятия, выявляет проблемы, собирает и генерирует бизнес-идеи, формирует на основе этих идей инвестиционные предложения и организует их рассмотрение. Обычно это входит в обязанности департамента развития компании. Департамент развития - это, как правило, представитель собственника внутри организации, защищающий его интересы.
Инвестор - лицо или структурное подразделение, отвечает за рассмотрение инвестиционных предложений, принимает решения о начале инвестиционных проектов, определяет заказчика и разрабатывает вместе с ним бизнес-план проекта, обеспечивает его финансирование, контролирует ход выполнения, готовит отчет об эффективности инвестиций. Этим также занимается департамент развития компании (в холдингах он может входить в структуру управляющей компании). Решение о запуске проекта обычно принимает инвестиционный комитет - организационная структура, стоящая над Генеральным Директором компании.
Заказчик - структурное подразделение компании, отвечающее за создание продукта и его использование. Заказчик совместно с инвестором разрабатывает бизнес-план, выбирает исполнителя, контролирует его работу, принимает готовый продукт, определяет потребителя и продает ему продукт, возвращает инвестору вложенные средства и вознаграждение за их использование. Обычно этим занимаются департаменты развития соответствующих направлений операционной деятельности предприятия.
Взаимосвязь операционной и инвестиционной деятельности
Основная (операционная) деятельность компании - деятельность, за результат которой платит клиент. Следовательно, источником ее финансирования является доход компании. Основным показателем операционной деятельности можно назвать прибыль. Она показывает, насколько успешно компания продает свою продукцию (доход) и насколько эффективно она ее производит (себестоимость). Но чтобы улучшить (или удержать на прежнем уровне) операционные процессы, необходимо их развивать, совершенствовать, а иногда и организовывать новое направление - это задача инвестиционной деятельности. Иными словами, инвестиционная деятельность - это развитие компании. Ее источники финансирования - прибыль (остаток от финансирования операционной деятельности), а также привлеченные средства (инвестиции).
Исполнитель - сторонняя организация или специализированное структурное подразделение компании, отвечающее за создание продукта. Разрабатывает совместно с заказчиком техническое задание, организует производственный процесс и создает продукт, ведет работу с субподрядчиками и поставщиками, сдает продукт заказчику. Очень часто эту роль отдают операционному подразделению компании.
Потребитель - операционное подразделение компании, отвечающее за использование продукта и получающее от его использования выгоду, из которой в конечном итоге возмещает через заказчика вложенные инвестиции и вознаграждение за их использование.
Как создать систему управления инвестициями
В обычной практике организации инвестиционной деятельности на предприятии почти все роли выполняет одно структурное подразделение, а иногда и один человек, как правило, ответственный еще и за выполнение своего участка операционной деятельности. Именно это является главной причиной неудач и низкой эффективности инвестиционной деятельности.
Если Вы хотите создать эффективную систему управления инвестициями, то следует выполнить определенную последовательность действий.
Этап 1. Оцените масштаб проекта
Необходимо определить масштаб деятельности, чтобы понять, надо ли заниматься ею специально. Здесь значимы три характеристики инвестиционного проекта: время, необходимое для его реализации, бюджет и трудоемкость. Эти характеристики зависят от размера предприятия и стадии его развития (например, для компании из 10 человек и покупка ксерокса - это инвестиционный проект). Для среднего предприятия определение инвестиционного проекта, которым надо управлять, может выглядеть так: любая деятельность, финансируемая за счет прибыли в размере более 300 тыс. рублей, требующая для своей реализации более трех месяцев и трудоемкости более пяти человеко-месяцев.
Цели основных заинтересованных лиц
Инвестор: возврат и целевое использование средств.
Заказчик: получение требуемых результатов проекта с минимальными затратами.
Исполнитель: максимизация собственной прибыли при удовлетворении формальных требований заказчика.
Этап 2. Распределите задачи и обязанности
Генеральному Директору необходимо определить роли инвестора, заказчика и исполнителя. При этом нужно договориться, что их роли совмещаться не будут. Если в качестве исполнителя Вы выбрали структурное подразделение, которое занимается операционной деятельностью, то необходимо выстраивать две разные системы мотивации. Иными словами, отдельно поощрять достижения в операционной деятельности, отдельно - в инвестиционной.
При проектной организации труда различают менеджера проекта, который несет ответственность за его реализацию, и координатора проекта, который распределяет ресурсы. Генеральному Директору следует