Исследование хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
жения 6 следует, что на предприятии наблюдается рост доли капитала в общем итоге баланса с 60,4 % до 76,9 % или на 16,5 %.
При исследовании причин данного факта было установлено, что по статьям Уставный фонд и Резервный фонд увеличение по сумме составило 3600 млн. руб. и на 20 млн. руб. Увеличение доли источников собственных средств вызвано ростом суммы и доли нераспределенной суммы прибыли на конец отчетного периода на 80 млн. руб. и 150,6 % соответственно, а также роста Добавочного фонда за счет безвозмездного получения основных средств и их покупки за счет инновационного фонда на конец отчетного периода на 50 млн. руб. и на 36,2% соответственно.
Уменьшение доли кредиторской задолженности организации в итоге бухгалтерского баланса на 0,3 % связано со снижением задолженности перед поставщиками за поставленные запасные части и материалы на 100 млн.руб.
При анализе разделов пассива Долгосрочные обязательства и Краткосрочные обязательства особое внимание следует обратить на снижение доли как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов банка на конец отчетного периода, что является весьма редким явлением. Данный факт свидетельствует о том, что в организации достаточно собственных средств для расчетов по всем своим обязательствам.
Для углубленного проведения анализа финансовой устойчивости организации исследования только состава и структуры активов организации и источников их формирования является недостаточным.
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
На первый взгляд проведение углубленного анализа не является актуальным для организации ОПТИМА, поскольку у организации долгосрочные обязательства составляют незначительную часть. Однако в организации в любой момент может возникнуть такая ситуация, когда привлечение заемного капитала станет экономически более выгодным, чем дополнительная мобилизация источников собственных средств. В связи с этим возникнет проблема оценки способности организации отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам.
Проведем оценку финансовой устойчивости с помощью системы финансовых коэффициентов.
Расчетные значения финансовых коэффициентов приведены в таблице 3.2.
Таблица 3.2 Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности Наименование показателяОбъект характеристикиСпособ расчетаИнтерпретация показателя1234Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн)Доля собственного капитала в валюте балансаКфн = СК / ВБ, где СК - собственный капитал (стр.490 + 640) ВБ - валюта баланса (стр.300 или 700 ф.1)Рекомендуемое значение показателя - выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости организации от внешних источниковКоэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз)Соотношение между заемными и собственными средствамиКз = ЗК / СК, где ЗК - заемный капитал (стр.590 + + 690 - 640 ф.1); СК - собственный капитал (стр.490 + 640 ф.1)Рекомендуемое значение показателя - 0,67, оптимальное - менее 1Коэффициент самофинан-сирования (покрытия) (Ксф)Соотношение между собственными и заемными средствамиКсф = СК / ЗК, где СК - собственный капитал (стр.490 + 640 ф.1); ЗК - заемный капитал (стр.590 + 690 - 640 ф.1)Рекомендуемое значение- оптимальное - более 4. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средствКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)Доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активахКо = СОС / ОА, где COC - собственные оборотные средства (СК [(стр.490 + 640 ф.1)] - ВОА [стр.190 ф.1]); ОА - оборотные активы (стр.290 ф.1)Рекомендуемое значение показателя - 0,1 (или 10 %). Чем выше показатель, тем больше возможностей у организации в проведении независимой финансовой политикиКоэффициент маневренности (Км) Доля собственных оборотных средств в собственном капиталеКм = COC / СК, где COC - собственные оборотные средства (СК [(стр.490 + 640 ф.1)] - ВОА [стр.190 ф.1]); СК - собственный капитал (стр.490 + 640 ф.1)Рекомендуемое значение - 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше финансовых возможностей для маневраКоэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.)Доля заемных средств в валюте баланса заемщикаКф.напр. = ЗК / ВБ, где ЗК - заемный капитал (стр.590 + + 690 - 640 ф.1); ВБ - валюта баланса заемщика (стр.300 или 700 ф.1)Рекомендуемое значение - не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости организации от внешних финансовых источниковКоэффициент соотношения мобильных и иммобили-зованных активов (Кс) Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активовКс = ОА / ВОА, где ОА - оборотные активы (стр.290 ф.1); BOA - внеоборотные (иммобилизованные) активы (стр.190 ф.1)Индивидуален для каждой организации. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активыКоэффициент имущества производст-венного назначения (Кипн)Доля имущества производственного назначения в активах организацииКипн = (ВОА + З) / А, где BOA - внеоборотные активы (стр.190 ф.1); З - запасы (стр.210 ф.1); А - все активы (стр.300 ф.1) При снижении показателя ниже чем 0,5, необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества
Таблица 3.3 - Информация о значениях основных финансовых коэффициентов По организации ОПТИМАКоэффициентНа начало отчетного периоаНа конец отчетного периодаОтклонениеТемп изменения, 5671. Коэффициент финансовой независимости (Кфн)0,6040,7680,164127,22. Коэффициент задолженности (к