Исследование хозяйственной деятельности ООО "Вега-термопласт"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
»и: запасы увеличились на 10,11%; доля денежных средств увеличилась на 19,31%. В структуре запасов изменения составили: доля сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличилась на 7,64%.
В ходе дальнейшего анализа необходимо установить взаимосвязь между статьями актива и пассива баланса с помощью аналитической таблицы "Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса" (см. приложение 6).
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 (условия абсолютной ликвидности баланса).
Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, не исключаются случаи формирования долгосрочных активов (внеоборотных активов) и за счет краткосрочных кредитов банка, но такая ситуация приводит к финансовой неустойчивости.
Текущие (оборотные) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного капитала, именно тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму активов принято делить на две части:
. Переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия.
. Постоянная часть (запасы и затраты), которая образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной части и снижению постоянной части оборотных активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Все активы и пассивы баланса предприятия делятся на группы по степени ликвидности:
- А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
- А2 - легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременной отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, от спроса на продукцию и от платежеспособности покупателей;
- А3 - медленно реализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев), сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям. Для этой группы активов понадобится большой срок, особенно для производственных запасов и незавершенного производства, для превращения их в готовую продукцию, а затем и в денежную наличность;
- А4 - трудно реализуемые активы: все внеоборотные активы, то есть основные средства.
Соответственно активам на 4 группы разбиваются и все обязательства предприятия:
- П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили;
- П2 - среднесрочные обязательства: краткосрочные и среднесрочные кредиты банка;
- П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
- П4 - собственный акционерный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия.
Определим взаимосвязь между статьями актива и пассива баланса (таблица 6).
Таблица 6 - Анализ взаимосвязи актива и пассива
АктивАбсолютные значенияПассивАбсолютные значенияИзменение : +; - На начало периодаНа конец периодаНа Начало периодаНа Конец периодаНа начало периодаНа конец периодаА1124605П1610945-486-340А2447439П27291886-282-1447А3251715П300251715А416082260П4109111885171072
Проанализировав таблицу взаимосвязи активов и пассивов баланса можно сделать следующий вывод. Краткосрочные финансовые вложения (250) и денежные средства (260) не позволяют погасить кредиторскую задолженность (620) в сумме 486тыс. руб. на начало периода, так как А1 < П1. К концу отчетного периода эта сумма уменьшилась и составила 340 тыс. руб. Это уменьшенье свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия улучшается, но условие ликвидности не выполняется так как имеется недостаток на сумму на начало отчетного периода 486 тыс. рублей., на конец 340 тыс. рублей.
Дебиторская задолженность (240) на конец периода по сравнению с началом уменьшилась на 8тысяч рублей и составила 439тысяч рублей, следовательно, это может позволить в конце отчетного периода предприятию погасить займы и кредиты (610), а также прочие краткосрочные обязательства (660), но так как А2 < П2 это будет сделать невозможно из-за недостатка в сумме 282 тыс. рублей на начало периода и 1447 тыс. рублей на конец периода Это отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Запасы (210), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (220), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (230) и прочие оборотные активы (270) на конец периода по сравнению началом периода увеличились на 464 тысячи рублей и составили 715 рублей, следовательно, это позволит в конце отчетного периода предприятию погасить долгосрочные обязательства (590), задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (630), доходы будущих периодов (640), а также резервы предстоящих расходов (650), так как А3 > П3. Это положительно характеризует деятельность предприятия.
Внеоборотные активы (190) увеличились на 652 тысячи рублей, это говорит о снижении труднореализуемых активов. Капитал и резервы (490) на конец отчетного периода по срав