Исследование финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО "Рассвет")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?чивость финансового состояния.
Определяется условиями:
Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
Трехмерный показатель .
. Неустойчивое финансовое состояние.
Определяется условиями:
Трехмерный показатель.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.
. Кризисное (критическое) финансовое состояние.
Определяется условиями:
Трехмерный показатель.
Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.
Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (табл. 1.2).
Таблица 1.2. Показатели рыночной устойчивости
№ п.пНаименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1Коэффициент капитализацииУказывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств2Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияПоказывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников3Коэффициент финансовой независимостиПоказывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования4Коэффициент финансированияПоказывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования5Коэффициент финансовой устойчивостиПоказывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов--
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.
В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.
Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-то причинам неликвидной.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.
Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей устойчивости (таблицы 1.3 и 1.4).
Таблица 1.3. Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации
№ п.пПоказатели финансового состоянияРейтинг показателяКритерийУсловия снижения критериявысшийнизший1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)200,5 и выше - 20 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла2Коэффициент критической оценки (L3)181,5 и выше - 18 балловМенее 1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла3Коэффициент текущей ликвидности (L4)16.52 и выше - 16,5 балловМенее 1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла4Коэффициент финансовой независимости (U3)170,6 и выше - 17 балловМенее 0,4 - 0 балловЗа каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)150,5 и выше - 15 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)13.51 и выше - 13,5 балловМенее 0,5 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла
Таблица 1.4. Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
№ п.п.Показатели финансового состоянияГраницы классов согласно критериямI классII классIII классIV классV класс1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,5 и выше - 20 баллов0,4 и выше - 16 баллов0,3 12 баллов0,2 = 8 баллов0,1 = 4 баллаМенее 0,1 - 0 баллов2Коэффициент критической оценки (L3)1,5 и выше - 18 баллов1,4 = 15 баллов1,3 = 12 баллов1,2-1,1 = 9-6 баллов1,0 = 3 баллаМенее 1 - 0 баллов3Коэффициент текущей ликвидности (L4)2 и выше - 16,5 баллов1,9-1,7 = 15-12 баллов1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла1,3-1,1 = 6-3 балла1 = 1,5 баллаМенее 1 - 0 баллов4Коэффициент финансовой независимости (U3)0,6 и выше - 17 баллов0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла1 = 1,5 баллаМенее 0,4 - 0 баллов5Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)0,5 и выше - 15 баллов0,4 = 12