Исследование финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО "Рассвет")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ет перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса магазин "Рассвет" третье неравенство отражает платежный излишек. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 2.1).
Оценка чистого оборотного капитала
Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.
Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса "Оборотные активы" и разделом 4 баланса "Краткосрочные пассивы". Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.
На магазин "Рассвет" краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 2.2). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, предприятие "Рассвет" ликвидно и платежеспособно.
Таблица 2.2 Исчисление чистого оборотного капитала
ПоказателиНа начало 2009 г., руб.На конец 2009 г., руб.1. Оборотные активы4003564590462. Краткосрочные пассивы3331853131303. Чистый оборотный капитал (1-2)67171145916Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности
Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью табл. 2.3.
Таблица 2.3 Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность магазина "Рассвет" за 2009 год (в долях единицы)
Коэффициенты платежеспособностиНа начало годаНа конец годаОтклонение1. Общий показатель ликвидности0,530,7+0,172. Коэффициент абсолютной ликвидности0,230,32+0,093. Коэффициент критической оценки0,290,32+0,034. Коэффициент текущей ликвидности1,181,46+0,285. Коэффициент маневренности функционирующего капитала4,822,48-2,346. Доля оборотных средств в активах0,250,27+0,027. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,160,31+0,158. Коэффициент восстановления платежеспособности------
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия "Рассвет" положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На предприятии "Рассвет" коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У магазина "Рассвет" на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Магазин "Рассвет" можно считать платежеспособной, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.
Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.
Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия "Рассвет" необходимых для ее финансовой устойчивости.
2.4 Анализ финансовой устойчивости магазина "Рассвет"
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (табл. 2.4).
Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости магазина "Рассвет" за 2009 год.
ПоказательНа начало периода, руб.На коней периода, руб.Абсолютное отклонение, руб.Темп роста, %1. Источники собственных средств (Ис)2279892135737577483106,12. Внеоборотные активы (F)12127211211459-126299,93. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]6717114591678745217,24. Долгосрочные кредиты и земные средства (Кт)--------5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) [3+4]6717114591678745217,26. Краткосрочные кредиты и займы (К 1)333185285341-4784485,67. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е ) [5+6]40035643125730901107,78. Величина запасов и затрат (Z)30227735768055403118,39. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+,-Ес) [3-8]-235106-211764-233429010.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств ?/p>