Исследование финансово-хозяйственного состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
>
=112660+7398=120058
Медленно реализуемые активы А3:
, (3.3)
где - долгосрочные финансовые вложения.
)На начало года
=136204-29436+1300=107868
)На конец года
=93189-10000+580=83769
Трудно реализуемые активы А4:
. (3.4)
)На начало года
=34567-1300=33267
)На конец года
=5685-580=5105
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
Наиболее срочные обязательства П1:
. (3.5)
)На начало года
П1=164287
)На конец года
П1=1089980
Краткосрочные пассивы П2:
. (3.6)
)На начало года
П2=50000
)На конец года
П2=47618
Долгосрочные и среднесрочные пассивы П3:
. (3.7)
)На начало года
П3=2000
)На конец года
П3=2000
Постоянные пассивы П4:
. (3.8)
)На начало года
П4=60338-29436=30902
)На конец года
П4=112-10000=102516
. (3.9)
Ликвидность баланса и на начало года и на конец отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 12. В графах 2, 3, 5, 6 таблицы 12 даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые по соотношениям (3.1) - (3.9), на начало и конец отчетного периода.
В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода:
, ,
а в графах 9 и 10 - соответственно их величины, взятые в процентах к итогам групп пассива:
.
Таблица 12 Анализ ликвидности баланса
АКТИВНа нача-ло годаНа конец года ПАССИВНа нача-ло годаНа конец годаПлатежный излишек или недостатокВ % к величине итога группы пассиваНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец года1. Наиболее ликвидные активы62000522001. Наиболее срочные обязатель-ства164287108998-102287-56798-62,26-52,112. Быстро реализуе-мые активы438541200582. Краткосроч-ные пассивы5000047618-614672440-12,29152,133. Медленно реализуе-мые активы108068837693. Долгосроч-ные пассивы20002000106068817695303,44088,454. Трудно реализуе-мые активы3326751054. Постоянные пассивы309021025162365-974117,65-95,02БАЛАНС247189261132БАЛАНС247189261132005236,54093,45
Сравнивая активы и пассивы предприятия, можно сделать вывод, что на данном предприятии ликвидность баланса и на начало года и на конец отчетного периода отличается от абсолютной. Наблюдается недостаток денежных средств и невозможность краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:
,(3.10)
где - весовые коэффициенты, подчиняющиеся ограничениям:
.
Примем следующие значения весовых коэффициентов:
.
)На начало года
)На конец года
1,03
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их зависимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из нескольких потенциальных партнеров на основе отчетности.
Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным. Однако, этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются следующие показатели:
коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств (краткосрочные пассивы):
.
)На начало года
К а.л=62000/214287=0,24
)На конец года
К а.л=52200/156616=0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя имеет вид:
.
коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) можно получить из предыдущего показателя путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:
.
)На начало года
К л=105854/214287=0,49
)На конец года
К л=142258/156616=1,1
Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы для коэффициента ликвидности имеет вид:
.
Коэффициент покрытия равен отношению стоимости всех мобильных (оборотных) средств предприятия (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств:
.
)На начало года
К п=(136204-29436+105854)/ 214287=0,99
)На конец года
К п=(93189-10000+142258)/ 156616=1,44
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не т?/p>