Исследование финансовой устойчивости предприятия ДОАО "Центрэнергогаз"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
финансовые вложения (с.250)-----Собственные акции, выкупленные у акционеров (с.252)-----Денежные средства (с.260)1 1430,437480,26-0,17Прочие оборотные активы-----Итого по разделу II80 37930,3178 58727,75-2,56Баланс (с.190+с.290)265 151100283 1821000,0ПАССИВ3. Капитал и резервы
За анализируемый период в структуре актива баланса удельный вес внеоборотных активов увеличился на 2,57%, и соответственно на эту же величину возросла доля оборотных активов. Увеличение удельного веса внеоборотных активов произошла за счет увеличения доли основных средств, что является благоприятным фактом. Наряду с этим вырос удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, доля ее увеличилась на 0,67.
Далее автор провел вертикальный анализ структуры доходов (таблица 8).
Таблица 8. Вертикальный анализ структуры доходов
ПоказательПрошлый годОтчетный год,%тыс.руб.%тыс.руб.34561. Выручка от реализации (с.010)33 45110017 63410002. Прочие операционные доходы-----3. Прочие внереализационные доходы (с.120)-----4. Всего доходов33 45110017 6341000
Для анализа финансовой устойчивости необходимо произвести расчет основных коэффициентов, но так как ДОАО Центрэнергогаз является филиалом то некоторых статей необходимых для расчета оно не имеет, поэтому автором был проведен анализ головного предприятия по данным годового отчета (приложение Г).
Финансовое состояние предприятия в 2009 году характеризуется следующими коэффициентами (таблица 9):
Таблица 9. Анализ финансового состояния
Наименование показателейРасчет показателейна начало 2009 годана конец 2009 годаК 1Коэффициент текущей ликвидности(Оборотные средства -долгосрочная дебиторская задолженность-задолженность учредителей по взносам в уставной капитал)/ краткосрочные обязательства1,04 1,05К 2Коэффициент быстрой ликвидности(Текущие запасы- запасы)/ текущие обязательства0,800,99К 3Коэффициент маневренности функционирующего капиталаСобственные оборотные средства/ собственный капитал5,931,15К 4Коэффициент автономии собственных средств (финансовой независимости)Собственный капитал/активы0,080,08К 5Коэффициент обеспеченности собственными средствами(Капитал и резервы - внеоборотные активы)/оборотные активы0,040,05К 6Коэффициент финансовой устойчивости(Источники собственных средств +долгосрочные кредиты и займы)/ итог актива баланса0,090,08
Основными показателями оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
коэффициент текущей ликвидности (рекомендуемое нормативное значение от 1 до 2);
коэффициент обеспеченности собственными средствами (рекомендуемое нормативное значение более 0,1).
Отклонение расчетных показателей от нормативных величин вызвано переходным этапом развития предприятия, связанным с созданием филиальной сети, резким увеличением объемов выполняемых ремонтов, расширением направлений деятельности предприятия, что привело к увеличению затрат, возрастанию потребности в оборотных средствах, росту дебиторской задолженности (в 3,37 раза) с одновременным ростом кредиторской задолженности (в 2,51 раза).
Отставание по срокам финансирования от потребности предприятия в оборотных средствах в течение года приводило к возникновению кассовых разрывов, что отражает коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев Квос= 0,53 (рекомендуемое нормативное значение более 1).
Общая динамика показателей, связанных с оборотными средствами, имеет положительное значение.
Величина собственных оборотных средств предприятия возросла по сравнению с началом года в 3,78 раза: на начало года - 93 927 тыс. руб., на конец года - 354 647 тыс. руб.
Доля денежных средств в общей сумме оборотных средств организации на начало года составляла - 0,06, а на конец года - 0,16.
Стоимость чистых активов на начало года - 227 001 тыс. руб., на конец года - 550 507 тыс.руб. Величина уставного капитала не изменялась и составляет 14 430 тыс.руб. Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала на начало года составило 15,73; на конец года - 38,15, т.е. за отчетный период стоимость чистых активов возросла в 2,43 раза при неизменной величине уставного капитала.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия.
В связи с произведенной переоценкой, а также выкупом имущества, оборудования и инструментов у дочерних обществ, в 2009 году увеличилась стоимость основных средств и материальных активов.
Стоимость основных средств на начало года составила 115 289 тыс.руб., на конец года - 175 350 тыс.руб., изменения в основном произошли за счет увеличения статьи здания, машины и оборудование : на начало года - 97 777 тыс.руб., на конец года - 146 537 тыс.руб.
Возросла сумма запасов: на начало года - 366 264 тыс.руб., на конец года - 384 256 тыс.руб. Структура запасов изменилась за счет:
увеличения статьи сырье и материалы: на начало года - 63 780 тыс.руб., на конец года - 340 618 тыс.руб.;
уменьшения статьи готовая продукция: на начало года 26 837 тыс.руб., на конец года - 13 106 тыс.руб.
Показатель оборачиваемости запасов резко возрос: на начало года - 10,83 раза, на конец - 52,52 раза, Причина изменений связана с увеличением выручки в 5,09 раза и одновременным увеличением суммы запасов в 1,05 раза.
Сумма по статье долгосрочные финансовые вложения в течение года оставалась неизменной - 2 359 тыс.руб.
На конец 2009 года на балансе ДОАО Центрэнергогаз отсутствуют неликвидные векселя, а также векселя с истекшим сроком предъявления.
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды производил