Исследование финансового состояния предприятия ООО "АЛВО+" в условиях экономического кризиса
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
О) рассчитывается как:
, (2.12)
где М - краткосрочные займы: стр. 610.
На основании перечисленных выше показателей рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования по следующим формулам:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ЕС):
, (2.13)
где З - запасы и затраты: стр. 210 + стр. 220.
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ЕО):
. (2.14)
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
- Абсолютная устойчивость - возможна при условии:
. (2.15)
- Нормальная устойчивость - возможна при условии:
. (2.16)
- Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:
, (2.17)
где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства).
- Кризисное финансовое состояние:
. (2.18)
Алгоритм идентификации типа финансовой устойчивости предприятия ООО АЛВО+ представлен на рис. 2.2.
Кроме выше рассчитанных показателей, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу баланса:
. (2.19)
Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка ? 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.
Коэффициент финансирования (Кф) определяется по следующей формуле:
, (2.20)
где ПД - долгосрочные кредиты и займы.
Нормальное ограничение - Кф ? 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) рассчитывается следующим образом:
, (2.21)
где АО - оборотные активы.
Нормальное ограничение - КО ? 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Коэффициент маневренности (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
. (2.22)
Нормальное ограничение - КМ ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
Последовательность проведения практического анализа финансовой устойчивости предприятия ООО АЛВО+ представлена в приложении 7.
Используя выше приведенные формулы (2.11-2.22), рассчитаем основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО АЛВО+ за 2008-2009 гг. Все расчеты представлены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Показатели Ед. изм. 2008 г. 2009 г.Абс. откл., (+, -)Уд. вес, %АБ1234Общая стоимость имущества (Б)Тыс. руб.313469,532064471724,5102,29Оборотные активы (АО)Тыс. руб.1850031917546751103,65Внеоборотные активы (АВ)Тыс. руб.128466,5128890423,5100,33Реальный собственный капитал (К)Тыс. руб.202208,52073895180,5102,56Краткосрочные займы (М)Тыс. руб.7765969369,5-8289,589,33Запасы и затраты (З)Тыс. руб.116207,51206214413,5103,79Долгосрочные кредиты и займы (ПД)Тыс. руб.7662,57448,5-21497,21Собственные оборотные средства (ЕС)Тыс. руб.73742784994757106,45Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ЕО) Тыс. руб. 151401 147868,5 -3532,5 97,67Обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами (ЕС) Тыс. руб. -42465,5 -42122 343,5 99,19Обеспеченность общей величиной основных источников формирования запасов и затрат (ЕО) Тыс. руб. 35193,5 27247,5 -7946 77,42Тип устойчивости, в т.ч.: (ЕС + М) - З- Тыс. руб.З < ЕС+М 35193,5З < ЕС+М 27247,5- -7946- 77,42Коэффициент автономии (Ка)-0,640,650,01101,56Коэффициент финансирования (КФ)-2,372,70,33113,92Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО)-0,40,410,01102,5Коэффициент маневренности (КМ)-0,360,380,02105,56
Таким образом, анализируя данные таблицы 2.14, можно сделать следующие выводы.
Наличие собственных оборотных средств предприятия ООО АЛВО+ за анализируемый период увеличилось на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. При этом общая величина основных источников формирования запасов и затрат уменьшилась на 3532,5 тыс. руб. и составила 78499 тыс. руб.
Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2009 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников - 27247,5 тыс. руб.
Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО АЛВО+ обладает абсолютной устойчивостью, т.к. З < ЕС + М. Однако, в 2009 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.
Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента.