Исследование финансового состояния предприятия для выявления угрозы возможного банкротства
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
сурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
4. Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем).
Указания к решению задачи Оптимизация структуры капитала предприятия
1. Ознакомиться с п. 23 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
2. Анализ относительных показателей проводится по любой из существующих методик оценки финансово-имущественного положения предприятия на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (табл. 2.10), а формирование предварительного заключения о состоянии предприятия.
Решение:
1. Рассчитаем удельный вес активов и пассивов предприятия в валюте баланса. Данные занесем в табл. 2.9.
- в структуре активов произошло заметное уменьшение доли внеоборотных активов на конец года с 80,93% до 66,06%, хотя в денежном выражении их величина даже увеличилась;
Таблица 2.9 Баланс ОАО Центр на 01.01.2004 г., руб.
АКТИВНачало периодаКонец периодаI. Внеоборотные активыУд.весУд.весНематериальные активы:остаточная стоимость41173,0013,6641396,0010,73первоначальная стоимость53497,0053772,00износ12324,0012376,00Незавершенное строительство108831,0036,11144461,0037,44Основные средства:остаточная стоимость106800,0035,44134036,1334,74первоначальная стоимость157930,00172210,25износ51120,0038174,13Долгосрочные финансовые вложения:учитываемые по методу участия в капитале др.предприятий4500,001,16прочие финансовые инвестиции44539,0014,7948380,0012,57Долгосрочная дебиторская задолженность12982,313,36Прочие необоротные активыИтого по разделу I301343,0080,935755,4466,06%П. Оборотные активыУд.весУд.весЗапасы:20628,0029,6222836,8911,68производственные запасы14567,0020916,18незавершенное производство2061,00309,79готовая продукция4000,001610,92Векселя полученные6000,003,07Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:чистая реализационная стоимость12342,0055050,80первоначальная стоимость14710,0021,1258585,0029,98Резерв сомнительных долгов2368,003534,20Дебиторская задолженность по расчетам:242,000,037761,832,38с бюджетом6061,00по выданным авансампо начисленным доходам242,000,031700,83Прочая текущая дебиторская задолженность375,00Текущие финансовые инвестиции2131,003,0662334,4031,91Денежные средства и их эквиваленты:34279,0049,2340996,5620,98в национальной валюте20467,0033858,00в иностранной валюте13812,007138,56Прочие оборотные активыИтого по разделу II69622,0018,75355,3533,45%III. Расходы будущих периодов1408,000,3713,000,49%Баланс372373,00100583923,79100ПАССИВНачало периодаКонец периодаI. Собственный капиталУд.весУд.весУставный капитал105000,0067,63250000,0071,19Дополнительный капитал1300,000,8314250,004,05Прочий дополнительный капитал1012,000,6817332,414,93Резервный капитал26250,0016,962500,0017,79Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)21677,0013,9619556,225,57Неоплаченный капитал12500,00-3,53Итого по разделу I155239,0041,68351138,6360,13II. Обеспечение будущих расходов и платежейУд.весУд.весОбеспечение выплат персоналу1790,002270,00Прочие обеспеченияИтого по разделу II1790,000,492270,000,4III. Долгосрочные обязательстваДолгосрочные кредиты банков124933,30Отсроченные налоговые обязательстваПрочие долгосрочные обязательстваИтого по разделу III124933,3021,39IV. Текущие обязательстваУд.весУд.весЗаймы и кредиты30000,0013,938000,007,57Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам90530,0042,03Векселя выданные3800,001,76Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги85719,0039,874784,5670,83Текущие обязательства по расчетам:по полученным авансам1200,001,13с бюджетом3680,001,72693,002,55по внебюджетным платежам200,000,14по страхованию730,000,331965,001,86по оплате труда11535,0010,92с участниками450,000,45Прочие текущие обязательства685,000,314954,304,69Итого по разделу IV215344,0057,83105581,8618,08V. Доходы будущих периодовБаланс372373,00100583923,79100
- стоит отметить также появление новых видов долгосрочных финансовых вложений;
- в целом соотношение в первом разделе баланса между основными средствами, нематериальными активами, незавершенным строительством в составе внеоборотных активов практически не изменилось;
- в составе оборотных активов стоит отметить уменьшение доли запасов и денежных средств с одновременным ростом доли текущих финансовых инвестиций и дебиторской задолженности, кроме того, стоит отметить появление вексельной формы расчетов.
- в структуре пассивов заслуживает внимания резкое увеличение доли собственного капитала с 41,68 до 60,13 пунктов, одновременно с таким же уменьшением доли краткосрочных обязательств с 57,83 до 18,08% и появление долгосрочных обязательств (кредит банка) 21,39%.
- в составе собственного капитала значительных изменений не произошло увеличился дополнительный капитал за счет распределения прибыли.
- в составе краткосрочных обязательств уменьшилась доля займов и кредитов, были оплачены текущая долгосрочная задолженность, задолженность по векселям и по взносам во внебюджетные фонды, но наряду с этим резко увеличилась задолженность поставщикам и подрядчикам и появилась задолженность персоналу предприятия по оплате труда.
2. для формирования окончательных выводов о финансовой политике предприятия рассчитаем основные аналитические коэффициенты, приведенные в таблице 2.10.
- уменьшение коэффициента износа ОС с одновременным увеличением их остаточной стоимости говорит о списании старых и приобретении новых внеоборотных активов;
- на начало года предприятие обладало нормальной финансовой устойчивостью, степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами и запа?/p>