Исследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
¶ную роль в оценке и анализе финансового состояния. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических точек, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансового положения предприятия. Один из вариантов такой оценки разработан и предложен профессором нашего Университета Сысоевой Г.Ф.
Каждому из входящих в данную методику коэффициентов финансовой независимости и платежеспособности присваивается определенная сумма баллов (рейтинг) в зависимости от его значимости для общего уровня финансового состояния.
Максимальное установленное количество баллов коэффициенты финансовой устойчивости получают в том случае, если их значения равны или превышают высший критериальный уровень, определенный для соответствующих показателей. Если значения коэффициентов меньше низшего установленного критериального уровня, то им присваивается нулевое количество баллов. В промежутке между указанными предельными критериями для каждого показателя финансовой устойчивости рассчитывается шаг для снижения количества присваиваемых ему баллов в зависимости от снижения значения этого показателя по сравнению с установленной максимальной величиной.
Конкретные критериальные значения включенных в эту методику коэффициентов и соответствующее им количество баллов приведены в Таблице №1.
Далее набранное каждым из коэффициентов количество баллов суммируется и на основании полученной суммы предприятие относится к тому или иному классу по уровню показателей финансовой устойчивости. Критериальные границы классности предприятий показаны в Таблице №2.
Таблица №1 Критериальные уровни показателей финансовой устойчивости предприятий
№ п/пПоказатели финансовой устойчивостиРейтинг показателяКритериальный уровеньСнижение критериального уровнявысшийнизший1Коэффициент абсолютной ликвидности200,5 и выше - 20 балловменее 0,1 - 0 балловЗа каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла2Коэффициент быстрой срочной ликвидности181,5 и выше - 18 баллов менее 1 - 0 балловЗа каждые 0,1 снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла 3Коэффициент текущей ликвидности16,53 и выше - 16,5 балловменее 2 - 0 балловЗа каждые 0,1 снижения по сравнению с 3 снимается по 1,5 балла4Коэффициент общей финансовой независимости170,6 и выше - 17 балловменее 0,4 - 0 баллов За каждые 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла5Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов150,5 и выше - 15 балловменее 0,1 - 0 баллов За каждые 0,1 снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат13,51 и выше - 13,5 балловменее 0,5 - 0 балловЗа каждые 0,1 снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла
Таблица № 2 Группировка предприятий по уровню показателей финансовой устойчивости
№ п/пПоказатели финансовой устойчивостиКритериальные границы классности предприятийI классII классIII классIV классV класс1Коэффициент абсолютной ликвидности0,5 и выше - 20 баллов0,4 - 16 баллов0,3 - 12 баллов0,2 - 8 баллов0,1 - 4 балламенее 0,1 - 0 баллов2Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности1,5 и выше - 18 баллов1,4 - 15 баллов1,3 - 12 баллов1,2-1,1 - 9-6 баллов1 - 3 балламенее 1 - 0 баллов3Коэффициент текущей ликвидности3 и выше - 16,5 баллов2,9-2,7 -15-12 баллов2,6-2,4 - 10,5- 7,5 баллов2,3-2,1 - 6-3 баллов2 - 1,5 балламенее 2 - 0 баллов4Коэффициент общей финансовой независимости0,6 и выше - 17 баллов0,59-0,54 - 16,2-12,2 баллов0,53-0,48 - 11,4-7,4 баллов0,47-0,41 - 6,6-1,8 баллов0,4 - 1 баллменее 0,4 - 0 баллов5Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов0,5 и выше - 15 баллов0,4 - 12 баллов0,3 - 9 баллов0,2 - 6 баллов0,1 - 3 балламенее 0,1 - 0 баллов6Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат1 и выше - 13,5 баллов0,9 - 11 баллов0,8 - 8,5 баллов 0,7-0,6 - 6-3,5 баллов0,5 - 1 баллменее 0,5 - 0 балловИтого баллов100785635140
Интерпретация указанных классов предприятий по уровню финансового состояния будет следующей:
I класс - предприятия, задолженность которых подкреплена информацией, позволяющей быть уверенным в возврате кредитов и других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку. Такие предприятия оцениваются как высоко финансово устойчивые, с ними можно спокойно иметь дело.
II класс - предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Тем не менее, эти предприятия не рассматриваются как рискованные, так как обладают достаточной финансовой устойчивостью.
III класс - проблемные предприятия, которые вряд ли несут угрозу потери самих средств, вложенных в них, но полное получение процентов, дивидендов, комиссий здесь представляется сомнительным.
IV класс - предприятия, которые, вероятно, вызовут потерю средств, процентов, дивидендов, комиссий даже после реализации обеспечения и принятия всех возможных мер к оздоровлению бизнеса. Относятся к предприятиям особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях с ними.
V класс - предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Таким образом, данная методика позволяет на основе интегральной количественной оценки системы показателей финансовой устойчивости идентифицировать общий уровень финансового состояния предприятия.
В числе преимуществ данной методики отметим, что в ней устанавливается вес каждо