Исследование финансового состояния ООО "МХЛ"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? в динамике - положительный фактНа начало периода: L5== 21,492На конец периода: L5 == 10,3916.Доля оборотных средств в активахL6 = Зависит от отраслевой принадлежности организации На начало периода: L6== 0,856На конец периода: L6 == 0,8837.Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7 = Не менее 0,1На начало периода: L7== 0,033На конец периода: L7 == 0,0548.Коэффициент восстановления платежеспособности организацииL8 = Не менее 1,0На начало периода: L8== 0,544
Таблица 3.2 ? Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО МХЛ (в долях единиц)
Коэффициенты платежеспособностиНа начало периодаНа конец периодаОтклонения, (+,-)1. Общий показатель ликвидности (L1)0,6630,985+ 0,3222. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,0240,343+ 0,3193. Коэффициент критической оценки (L3)0,2950,466+ 0,1714. Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,0341,057+ 0,0235. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)21,49210,391- 11,1016. Доля оборотных средств активах (L6)0,8560,883+ 0,0277. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,0330,054+ 0,0218. Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)-0,544-
Коэффициент текущей ликвидности предприятия входит в нормативный уровень и свидетельствует о способности предприятия, мобилизовав все свои оборотные средства, полностью рассчитаться по текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия на начало периода ниже нормативного уровня, на конец отчетного периода данный показатель возрос и вошел в диапазон нормативного уровня. Его абсолютное значение показывает, что предприятие за краткосрочный период может погасить свои обязательства только на 34,3% за счет своих денежных средств, имеющихся у него на конец отчетного периода.
3.3 Оценка финансового состояния ООО МХЛ
Далее рассмотрим прогнозирование вероятного банкротства с помощью двухфакторной модели. Коэффициент текущей ликвидности:
Z2 = б + в х, (3.1)
удельный вес заемных средств в активах:
+ г х (3.2)
где:
б = - 0,3877;
в = - 1,0736;
г = + 0,0579.
Если в результате расчета Z20, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.
В ООО МХЛ показатель Z2 на начало года составлял:
Z2н.г.= -0,3877 + 1,03 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,03 = -0,3877 + (-1,1058) + 0,0017 = - 1,4918
Z2 н.г. < 0 ? вероятность банкротства невелика.
Z2 к.г. = -0,3877 + 1,06 х (-1,0736) + 0,0579 х 0,05 = -0,3877 + (-1,1380) + 0,0029 = - 1,5228
Z2 к.г.< 0 ? организация не банкрот.
Далее определим характер финансовой устойчивости организации, рассчитаем и оценим коэффициентов рыночной устойчивости.
На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы< собственный капитал х 2 ? Внеоборотные активы.
На начало периода: 12566 > 2553 х 2 ? 2132
На конец периода: 23507 > 4382 х 2 ? 3117
Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ = стр. 210 + стр. 220 (3.3)
ЗЗ н.г. = 8219 + 480 = 8699
ЗЗ к.г. = 12837 + 308 = 13145
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (СОС).
1.Наличие собственных оборотных средств:
СОС = IIIр ? Iр (3.4)
где: IIIр - капитал и резервы;
Iр - внеоборотные активы,
или
СОС = стр. 490 ? стр. 190 (3.5)
СОС н.г. = 2553 ? 2132 = 421
СОС к.г. = 4382 ? 3117 = 1265.
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ = IIIр + IVр ? Iр (3.6)
где: IIIр - капитал и резервы;
IVр - долгосрочные обязательства;
Iр - внеоборотные активы.
КФ = стр. 490 + стр. 590 ? стр. 190.
КФ н.г. = 2553 + 0 ? 2132 = 421
КФ к.г. = 4382 + 0 ? 3117 = 1265
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы ? Внеоборотные активы) (ВИ):
Ви = IIIр + IVр + стр. 610 ? Iр (3.7)
или ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 ? стр. 190 (3.8)
ВИ н.г. = 2553 + 0 + 10400 ? 2132 = 10821
ВИ к.г. = 4382 + 0 + 18202 ? 3117 = 19467.
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (?) собственных оборотных средств:
Фс = СОС ? ЗЗ (3.9)
или Фс = стр. 490 ? стр. 190 ? (стр. 210 + стр. 220) (3.10)
Фсн.г. = 421 ? 8699 = ? 8278 (недостаток)
Фск.г. = 1265 ? 13145 = ? 11880 (недостаток)
2.Излишек(+) или недостаток(?) собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ ? ЗЗ (3.11)
или Фт = стр. 490 + стр. 590 ? стр. 190 ? (стр. 210 + стр. 220) (3.12)
Фтн.г. = 421 ? 8699 = ? 8278 (недостаток)
Фтк.г. = 1265 ? 13145 = ? 11880 (недостаток)
3.Излишек(+) или недостаток(?) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ ? ЗЗ (3.13)
или Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 ? стр. 190 ? (стр. 210 +
+ стр. 220) (3.14)
Фон.г. = 10821? 8699 = + 2122 (излишек)
Фок.г. = 19467 ? 13145 = + 6322 (излишек)
Результат: Фс 0.
Таблица 3.3 ? Классификац?/p>