Исследование финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µния их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Цель данного анализа - определить способность предприятия в течении года оплатить свои краткосрочные обязательства.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации денежного актива, тем выше его активность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в долевом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их убывающей ликвидности (см. Таблица 6), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (см. Таблица 7).
Таблица 6 - Группировка активов по степени ликвидности
Группа активаВиды актива12Наиболее ликвидные актив (А1)Денежные средстваКраткосрочные финансовые вложенияБыстро реализуемые активы (А2)Товары отгруженныеКраткосрочная дебиторская задолженностьМедленно реализуемые активы (А3)Запасы за вычетом расходов будущих периодовНДС по приобретенным ценностямДолгосрочная дебиторская задолженностьТрудно реализуемые активы (А4)Внеоборотные активы
Таблица 7 - Группировка пассивов по срочности погашения
Группа активаВиды актива12Срочные обязательства (П1)Кредиторская задолженностьКраткосрочные пассивы (П2)Краткосрочные кредиты и займыЗадолженность по выплате доходовПрочие краткосрочные пассивыДолгосрочные пассивы (П3)Долгосрочные обязательстваПросроченные пассивы (П4)Капитал и резервыДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходов и платежей
Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются соотношения: А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4
Изучение соотношения этих групп активов и пассивов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидность.
Наряду с абсолютными величинами для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент перспективной ликвидности (см. Таблица 8).
Для расчета платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Таблица 9). Они рассчитываются парами на начало и на конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике. [4]
Таблица 8 - Показатели ликвидности
Наименование показателяСпособ расчетаПояснения123Текущая ликвидностьТЛ = (А1+А2)-(П1+П2)Характеризует платежеспособность или не платежеспособность организации на ближайший период времениПерспективная ликвидностьПЛ = А3-П3Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей
Таблица 9 - Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1234Общий показатель платежеспособностиL1=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3>= 1 Оценивает изменение финансовой ситуации с точки зрения ликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидностиL2=А1/П1+П2 0,1= 0.1 Х?/p>