Исследование финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
иваемый период можно отметить, что в целом, величина активов увеличилась за два года с 51257 тыс. руб. до 68198 тыс. руб., т.е. на 34,95%.
За 2007 и 2008 год абсолютная величина изменения стоимости внеоборотных активов снизилась. Стоимость внеоборотных активов снизилась с 14245 тыс. руб. до 12176 тыс. руб. Это привело к уменьшению удельного веса внеоборотных активов в общей величине активов с 27,79% до 17,85%. В целом стоимость этих активов снизилась на 2069 тыс. руб. или на 15,09%. Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением основных средств, которые за два года уменьшились на 4046 тыс. руб., или на 30,44%. Их удельном весе во внеоборотных активах на конец 2007 года составил 25,02%, а на конец 2008 года - 14,96%. Увеличение незавершенного строительства в конце 2007 года на 369 тыс. руб. не повлияло на общую тенденцию снижения.
В составе имущества наибольший удельный вес стоимости активов предприятия составили оборотные активы, а именно в конце 2007 году их удельный вес составил 74,26%, а в конце 2008 года - 82,15%. За рассматриваемый период стоимость оборотных активов в Кольском ГУДРСП увеличилась на 19732 тыс. руб., т.е. на 52,85%.
В структуре оборотных активов в 2007 году преобладали запасы, доля которых по состоянию на начало года составляла 41,90%. За прошедший период они снизились на 4266 тыс. руб. или на 18,86%, но по прежнему составляли наибольшую доля в структуре оборотных средств, а именно 33,57%. За 2008 год они увеличились на 1630 тыс. руб., но доля их в составе оборотных активов снизилась до 27,63%.
Значительный удельный вес в оборотных активах имела дебиторская задолженность, платежи по которой ожидались в течение 12 месяцев после отчетной даты. На начало 2007 года она была равна 18,13% при итоге оборотных средств - 72,21% и к концу периода увеличилась до 26,38% при итоге оборотных средств 74,26%. На начало 2008 года она составила 25,32%, а к концу периода увеличилась до 32,91% при итоге оборотных средств 82,15%. Данное увеличение является весьма не благоприятным признаком. На Кольском ГУ ДРСП данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 22444 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей работ и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Следующим видом оборотных активов со значительным удельным весом были денежные средства. Доля денежных средств за два года возросла на 97,51% (или на 6958 тыс. руб.) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 19,36% на конец 2008 года.
Таким образом, оборотные активы организации за 2007 и 2008 годы характеризуются большой долей запасов и дебиторской задолженностью, а также незначительной долей денежных средств, что ухудшает ликвидность текущих активов.
В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные обязательства. Поэтому по структуре пассивов можно сделать вывод об источниках формирования активов Кольского ГУДРСП.
За анализируемый период в Кольском ГУДРСП происходило увеличение доли собственного капитала с 46,23% на начало 2007 года до 46,92% на конец 2008 года. Содержание доли собственного капитала ниже 50%, что является неблагоприятным фактором, т.к. организация стала в большей степени зависеть от лиц, предоставляющих ему кредиты и займы.
Увеличение пассивов этой организации за 2007 год произошло на 16940 тыс. руб. Собственный капитал к концу 2007 года увеличился на 113 тыс. руб., или на 0,48%, а к концу 2008 года - на 8193 тыс. руб. или на 34,41%. Его доля в собственном капитале составила 46,92% на конец 2008 года.
В структуре краткосрочных обязательств основная доля приходится на кредиторскую задолженность, в структуре которых преобладала задолженность перед поставщиками и подрядчиками. На конец 2007 года задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила 26,80% от суммарных обязательств компании, а на конец 2008 года - 37,64%. Помимо задолженности перед поставщиками и подрядчиками в структуре кредиторской задолженности значительный удельный вес приходится за прочих кредиторов, который к концу 2007 года снизился до 15,76%, а к концу 2008 года - до 3,72%.
Источники имущества характеризуются преобладающим удельным весом заемного капитала, который к концу 2008 года составил 53,08%. Соотношение заемного и собственного капитала на конец 2007 года составляет 1,12 (26744/23808), а к концу 2008 года соотношение составляет - 1,13. Таким образом, финансовое состояние предприятия является устойчивым, так как коэффициент риска больше 1.
Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, т. е. отсутствуют инвестиции в производство. В целом наблюдается низкая автономия предприятия и повышенная степень использования заемных средств.
Для оценки финансового состояния организации важное значение имеет характеристика структуры баланса, ее соответствие принятым нормам и требованиям. Признаками нормального баланса является наличие соотношения между оборотными средствами и кредиторской задолженностью не менее чем 2:1, обеспеченность организации собственным капиталом не менее чем на 10%, рост собственного капитала, равновесие дебиторской и кредиторской задолженностью и др. Так, согласно данным, оборотные средства организации на конец 2007 года составляли 37353 тыс. руб., а на конец 2008 года - 56021 тыс. руб. Кредиторская задолженность была равна на конец 2007 года 26744 тыс. ру?/p>