Исследование финансового состояния Витебского ремонтно-строительного предприятия "Стройторгсервис" в условиях рыночной экономики
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
1.01.2011г. составил 0,428, что значительно ниже теоретического уровня (норматив - 1.7).
Снизились и другие коэффициенты ликвидности: абсолютной - на 0,055 (88,7 %), промежуточной - на 0,197 (70,4 %) и общей - на 0,235 (31,8 %). Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотном капитале также уменьшилась на 0,079.
Коэффициент платежеспособности уменьшился на 0,24 (92,3 %) и на 01.01.2011г. составил - 0.50, при нормативе 0.40 - 0.60, т.е. в расчетах краткосрочного характера собственный капитал не участвует.
Все коэффициенты значительно ниже нормативов, что говорит о невозможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства, другими словами, неспособности оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже активов, а в крайней форме к банкротству.
Для увеличения ликвидности предприятию необходимо принять следующие меры:
- оптимизировать состав и структуру оборотных активов (принять меры к взысканию дебиторской задолженности, устанавливать достаточный лимит денежных средств; увеличить сумму краткосрочных финансовых вложений; увеличить сумму товарных запасов, пользующихся спросом; ускорить время обращения и т.д.);
- соблюдать соответствие активов и пассивов предприятия;
- уменьшить сумму кредиторской задолженности (выплачивать вовремя заработную плату; рассчитываться с бюджетом и органами социального страхования);
- определить целесообразность использования кредитов банка и других займов (правильно составлять расчет потребности в кредите, эффективности и окупаемости кредитов и т. д.
Для всесторонней оценки показателей ликвидности важно знать взаимосвязи с факторами их формирования. В качестве примера рассмотрим факторы изменения коэффициента текущей ликвидности методом долевого участия по данным таблицы 3.3 Дополнительно необходимо рассчитать: коэффициент текущей ликвидности при уменьшении оборотных активов на начало года и краткосрочных обязательств на конец года, коэффициент долевого участия изменения оборотных активов, коэффициент долевого участия изменения краткосрочных обязательств.
Для всесторонней оценки показателей ликвидности необходимо рассчитать показатели которые будут участвовать в проведении факторного анализа. Расчет данных показателей произведем в таблице 3.4
Таблица 3.4 Методика расчета показателей, необходимых для определения влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности
ПоказателиАлгоритм расчетаРасчетЗначение1. Коэффициент текущей ликвидности условный.Отношение суммы оборотных активов предыдущего периода к сумме краткосрочных обязательств отчетного периода.686963/12611670,5452. Коэффициент долевого участия оборотных активов.Отношение разницы между коэффициентами текущей ликвидности отчетного периода и условным к разнице суммы оборотных активов отчетного и предыдущего периодов.(0,428-0,545) / (-51254)0,000010283. Коэффициент долевого участия краткосрочных обязательств.Отношение разницы между коэффициентами текущей ликвидности условным и предыдущего периода к разнице суммы краткосрочных обязательств отчетного и предыдущего периодов.(0,545-0,586)/3311250,000000124
Данные таблицы 3.4 показывают, что положительное влияние на коэффициент текущей ликвидности оказал абсолютный прирост запасов и затрат, за счет которого он увеличился на 0,248.
В целом изменение оборотных активов повлекло за собой уменьшение коэффициента текущей ликвидности на 0,117, что является отрицательным моментом.
Также для проведения анализа влияния факторов влияющих на коэффициент текущей ликвидности построим таблицу 3.5
Таблица 3.5 Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности на Витебском ремонтно-строительном предприятии ''Стройторгсервис'' за 2009/2010 гг.
ФакторыАлгоритм расчетаРасчетРезультат12341. Изменение оборотных активовРазница между коэффициентами текущей ликвидности отчетного периода и условным.0,428-0,545-0,1171.1 Запасов и затратРазность между суммой запасов отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия оборотных активов.108651 * 0,00001028+0,2481.2 Денежных средствРазность между суммой денежных средств отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия оборотных активов.-49530 * 0,00001028 -0,1131.3 Дебиторской задолженностиРазность между суммой дебиторской задолженности отч. и предыдущего периодов умножается на коэффициент дол. участия оборотных активов.-100132 * 0,00001028-0,2281.4 Налогов по приобретенным ценностямРазность между суммой налогов отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия оборотных активов.12950 * 0,00001028+0,1091.5 Краткосрочных финансовых вложенийРазность между суммой краткосрочных финансовых вложений отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия оборотных активов.-5960 * 0,00001028-0,0141.6 Прочих оборотных активовРазность между суммой прочих оборотных активов отч. и предыдущего периодов умножается на коэффициент дол. участия оборотных активов.-17233 * 0,00001028-0,1192. Изменение краткосрочных обязательствРазница между коэффициентами условного и предыдущего периодов.0,545-0,586-0,0412.1 Заемных средствРазность между суммой заемных средств отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия краткосрочных обязательств.41544 * 0,000000124-0,0052.2 Кредиторской задолженности Разность между суммой кредиторской задолженности отчетного и предыдущего периодов умножается на коэффициент долевого участия краткосрочных обязательств.279986 * 0,000000124-0,1152.3 До