Исследование финансирования ООО "Строй лес Альнс"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ный платный заемный капитал412990,09647930,1323494156,890,042.3Кредиторская задолженность542922912,3045487489,33-88048183,78-2,972.4Прочие краткосрочные обязательства141380,0371110,01-702750,30-0,023.Всего величина источников финансирования активов (имущества)44132846100487481371004615291110,460,00
4. Анализ ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости ОООСтрой лес Альнс
.1 Анализ чистых активов
Проанализируем изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за отчетный год. Укажем влияние изменений в структуре капитала на финансовое состояние. Заполним табл. 7.
Таблица 7
Расчет чистых активов за 2009 год (в балансовой оценке, тыс. р.)
ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Активы, принимаемые к расчету1. Внеоборотные активы2173385733258868115250112. Запасы47114503338859-13725913. Дебиторская задолженность1330567410522097-27835774. Краткосрочные финансовые вложения40689061535643-25332635. НДС9724313084-841596. Денежные средства21501478985-1360297. Прочие оборотные активы702601-1018. Итого активов для расчёта чистых активов44132846487481374615291Пассивы, принимаемые к расчету9. Долгосрочные займы и кредиты29236774926005200232810. Прочие долгосрочные обязательства2707476925974218511. Краткосрочные займы и кредиты41299647932349412. Кредиторская задолженность54292294548748-88048113. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов141307111-701914. Резервы предстоящих расходов---15. Прочие краткосрочные обязательства80-816. Итого пассивов, исключаемых из расчёта84354178435417843541717. Стоимость чистых активов35697429384322212734792
На основании проведенных расчетов стоимости чистых активов, можно сделать вывод об их положительной величине и положительной динамике, что является благоприятным признаком, характеризующим деятельность предприятия в целом.
Проведем анализ ликвидности баланса на изучаемом предприятии. Полученные данные занесем в табл. 8.
Таблица 8
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты
Группа активовНачало 2009 г.Конец 2009 г.Группа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А142839201614628Наиболее срочные обязательства - П154292294548748Быстрореализуемые активы - А289461479141192Краткосрочные (платные) обязательства - П25543771904Медленнореализуемые активы - А391689224733449Долгосрочные обязательства - П331595295825735Труднореализуемые активы - А42173385733258868Постоянные пассивы - П43548865138301750
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 8) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало года
{А1 П3; А4 < П4}.
На конец года
{А1 П4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых первого неравенства свидетельствует о том, что баланс исследуемой организации недостаточно ликвиден. В то же время предприятие имеет возможности и шансы улучшить ликвидность баланса, о чем свидетельствует положительная динамика показателей финансовой деятельности предприятия и структура его баланса.
.2 Анализ показателей рыночной устойчивости
Рассчитаем систему показателей оценки платежеспособности организации, проанализируем их динамику и воздействие на финансовое состояние предприятия (табл. 9).
Таблица 9 Динамика платежеспособности предприятия
№ п/п ПоказательНа начало предыдущего годаНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаИзмененияза предыдущий периодза отчетный периодАБ12345 1Коэффициент абсолютной ликвидности2,2930,7810,349-1,512-0,4322 Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности3,5132,4122,328-1,100-0,0843 Коэффициент текущей ликвидности5,4604,0843,352-1,376-0,7324 Коэффициент текущей ликвидности уточнённый3,5132,4122,328-1,100-0,0845Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)1,0730,8580,721-0,216-0,1366 Величина чистого оборотного капитала13709237,016906424,010861281,03197187,0-6045143,07Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,4710,6140,3260,143-0,2898. Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств0,2530,2560,3150,0030,0599Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности77148957737502612783222607-160967010Коэффициент восстановления платежеспособностихх1,585хх
На основе таблице 9 можно сделать вывод о благоприятной ситуации на исследуемом предприятии. Как видим, коэффициент восстановления платежеспособности значительно выше единицы, что говорит об отсутствии признаков банкротства исследуемого предприятия за анализируемый период. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, что говорит о снижении ликвидности предприятия и снижение части текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. В то же время, даже после значительного снижения данного показателя, он соответствует нормативному значению и на конец года. Коэффициент критической ликвидности также соответствует нормативу на протяжении всего исследуемого периода, в то же время отрицательная динамика данного показателя говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые организация может погасить немедленно за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует оптимальному значению на протяжении всего анализируемого периода, но также снижается, свидетельствуя о снижении доли текущих обязательств по кредитам и расчетам, которые организация может погаси