Исследование платёжеспособности и ликвидности предприятия (на примере МУП "Горзеленхоз")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
обность предприятия, так как данное условие соблюдается, таким образом, финансирование оборотных средств предприятия происходит за счет собственных и краткосрочных источников финансирования.
2.3 Прогноз платежеспособности и ликвидности МУП Горзеленхоз
По данным оценки коэффициентов ликвидности организации за 2006 гг. выявлено, что динамика коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период положительная, а также его значение выше рекомендуемого, в результате чего необходимо произвести расчет коэффициента утраты платежеспособности на ближайшие три месяца. Расчет произведем с помощью следующей формулы:
где Ктл1, Ктл0 - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода;
Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
П - период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам;
Т - продолжительность отчетного периода (12 месяцев).
Таким образом, значение показателя более 1, что говорит о том, что у предприятия не имеется предпосылок утратить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.
Для прогноза ликвидности бухгалтерского баланса далее необходимо произвести составление прогнозного баланса предприятия на 2007 год.
Прогнозный баланс МУП Горзеленхоз на 1 января 2008 года представлен в табл. 10.
Таблица 10 - Прогнозный бухгалтерский баланс МУП Горзеленхозна 01.01.2008 года
Наименование статьи01.01. 200501.01. 200601.01. 2007коэффициент роста 01.01. 2008за 2005 годза 2006 годсредний коэффициент ростаОсновные средства4903478656870,981,191,096154Незавершенное строительство-------Долгосрочные финансовые вложения-------Отложенные налоговые активы7300,4300,210Прочие внеоборотные активы441000000Итого внеоборотные активы5351478956870,891,191,046154Запасы2006195528550,971,461,223476НДС11739400,331,030,6827Дебиторская задолженность (менее 1 года)1931301524901,560,831,202648Краткосрочные финансовые вложения-------Денежные средства2147226525531,051,131,092785Прочие оборотные активы-------Итого оборотные средства6201727479381,171,091,138936БАЛАНС1155212063136251,041,131,0915090Уставный капитал2792279227921112792Резервный капитал-1428-2128Нераспределенная прибыль отчетного года78138828103741,131,181,1611956Итого капитал и резервы1060511634131941,101,131,1214776Отложенные налоговые обязательства-------Итого долгосрочные обязательства-------Займы и кредиты-------Кредиторская задолженность9474294310,451,000,73314Доходы будущих периодов-------Итого краткосрочные обязательства9474294310,451,000,73314БАЛАНС1155212063136251,041,131,0915090
Группировку статей бухгалтерского баланса МУП Горзеленхоз по степени ликвидности активов и пассивов (см. табл. 2).
Таблица 11 - Сравнение активов и обязательств МУП Горзеленхоз по степени ликвидности за 2006 год
Показателина 01.01.2006 годана 31.12.2006 годаотклонение, +/-АктивыДенежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (А1)22652553288Дебиторская задолженность (А2)30152490-525Запасы + НДС + Прочие оборотные активы (А3)19942895901Раздел 1 Внеоборотные активы (А4)47895687898ПассивыКредиторская задолженность (П1)4294312Прочие статьи раздела 5 Краткосрочные обязательства (П2)00-Раздел 4 Долгосрочные обязательства (П3)00-Раздел 3 Капитал и Резервы (П4)11634131941560
Таким образом, после составления прогнозного баланса предприятия произведем оценку абсолютных показателей ликвидности баланса МУП Горзеленхоз (см. табл. 11).
Таблица 12 - Абсолютные показатели ликвидности баланса МУП Горзеленхоз за 2007 год
Активна 01.01.2007 годана 31.12.2007 годаПассивна 01.01.2007 годана 31.12.2007 годаПлатежный излишек (+), недостаток (-)на 01.01.2007 годана 31.12.2007 годаА125532785П143131421222471А224902648П20024902648А328953503П30028953503А456876154П41319414776-7507-8622БАЛАНС1362515090БАЛАНС1362515090--
По группировке активов и пассивов прогнозного баланса, можно сделать вывод, что у МУП Горзеленхоз наблюдается абсолютная ликвидность, условие А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4 также выполняется. Способность погашать свои обязательства точно в срок на ближайшую и долгосрочную перспективу у данного предприятия не вызывает сомнений.
Произведем расчет относительных показателей ликвидности МУП Горзеленхоз в динамике за 2005-2007 гг. (см. табл. 12)
Таблица 13 - Расчет и оценка прогнозных показателей ликвидности МУП Горзеленхоз за 2007 гг.
Показателина 01.01.2007 годана 31.12.2007 годаотклонение, +/-Нормативное значениеКоэффициент абсолютной ликвидности5,928,872,950,2-0,5Коэффициент быстрой ликвидности11,7017,305,60,7-0,8Коэффициент текущей ликвидности 18,4228,4610,041-2По данным прогнозного баланса у МУП Горзеленхоз наблюдается абсолютная ликвидность на долгосрочную перспективу у предприятия достаточно оборотных средств для погашения своих обязательств, что подтверждается положительной динамикой коэффициентов и их значениями выше нормативных в несколько раз.
Далее необходимо произвести прогнозную комплексную оценку ликвидности МУП Горзеленхоз за 2007 год.
Таблица 14 - Расчет коэффициентов роста показателей ликвидности МУП Горзеленхоз за 2007 год
Показателина 01.01.2007 годана 31.12.2007 годаТемп роста качественного показателя, коэффициентКоэффициент абсолютной ликвидности5,928,871,4983Коэффициент быстрой ликвидности11,7017,301,4786Коэффициент текущей ликвидности 18,4228,461,5451
Произведем расчет комплексного показателя ликвидности:
Таким образом, комплексный показатель ликвидности организации составляет 1,5071, что более чем единица. В заключении проведенного анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также их прогнозной оценки можно сделать следующий вывод: в настоящее время платежеспособность предприятия не