Исследование использования заемного капитала предприятия (на примере ОАО "Сызраньгрузавто")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
руб., темп роста при этом составил 1,77. Увеличились денежные средства общества с 1204 тыс. руб. В 2007 году до 1351 тыс. руб. в 2009 году.
Таблица 3 - Аналитическая таблица оценки динамики изменений статей бухгалтерского баланса
Наименование показателя200720082009Абс. откл., тыс. руб., 2009/2007Отн. откл.,%, 2009/2007Темп роста, 2009/2007Имущество предприятия (валюта баланса) 66040511067521211610551205183,461,83Иммобилизованные активы 369379688252693941324562187,861,87Мобильные активы291026418500517669226643117,871,77В том числе: запас156133207123284282128149182,071,82Дебиторская задолженность111933183806226238114305202,112,02Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения12045121351147112, 201,12Прочие оборотные активы------Собственный капитал18944519016821045521010111,091,10Заемный капитал4709609165841001155530195212,572,12В том числе: долгосрочные обязательства293414309686490329196915167,111,67Краткосрочные кредиты и займы109207420539339827230620311,173,11Кредиторская задолженность66844184867169514102670253,592,53Задолженность участникам по выплате доходов149514921485-1099,330,99
Анализируя структуру пассива можно отметить, что увеличился и собственный капитал с 189445 тыс. руб. в 2007 году до 210455 руб. в 2009 году.
Значительно увеличился заемный капитал организации - на 530195 тыс. руб., в 2009 году или на 112,57%. Заемный капитал резко увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, а именно задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, срок погашения которой на отчетную дату еще не наступил.
В целом рост показателей положительно характеризует деятельность организации и уровень ее развития.
Финансовая устойчивость характеризует стабильность деятельности предприятия и связана с общей финансовой структурой фирмы, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости
Показатель200720082009Темп роста, доли ед. 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, 0.50,280,170,170,113. Коэффициент концентрации заемного капитала0,710,820,820,114. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,600,610,690,095. Наличие собственных оборотных средств-179934-498084-483486-3035526. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств113480-1883986843-1066377. Общая величина основных источников формирования запасов2226872321413466701239838. Коэффициент маневренности,-0,94-2,61-2,29-1,359. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, 0,780,600,74-0,0410. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов, +-336067-705207-767768-431701
В структуре пассивов заемный капитал имеет достаточно высокий удельный вес (около 80%), о чем свидетельствует значение коэффициента концентрации заемного капитала. Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать более глубокие и четкие выводы об имущественном положении организации и платежеспособности.
Таблица 5 - Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности (в тыс. руб)
Наименование показателяОбозначение200720082009Изменение, тыс. руб., 2009/20071. Наиболее ликвидные активыА1120451213511472. Бастрореализуемые активыА21123521840252264571141053. Медленно реализуемые активыА31778892341822900801121914. Труднореализуемые активыА43693796882526939413245625. Наиболее срочные пассивыП1668441848671695141026706. Краткосрочные пассивыП21107024220313413122306107. Долгосрочные пассивыП32934143096864903291969158. Постоянные пассивыП4189445190168210455210109. Соотношение (А1-П1) -65640-184355-168163-10252310. Соотношение (А2-П2) 1650-238006-114855-11650511. Соотношение (А3-П3) -1155644014796259118112. Соотношение (А4-П4) 75965378566203612127647
Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Наименование показателя200720082009Изменение 1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,0060,00080,002-0,0042. Коэффициент критической ликвидности0,630,300,44-0, 193. Коэффициент текущей ликвидности1,640,681,01-0,634. Коэффициент обеспеченности обязательств активами1,401, 201,21-0, 195. Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес. 3,078, 204,651,58
Проанализировав в данную таблицу, можно сделать следующие выводы:
на конец 2009 года не более 0,2% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно;
на конец 2009 года 44% текущих обязательств предприятие имеет возможность погасить в течение 12 месяцев не нарушая ведение хозяйственной деятельности;
Несмотря на полученные результаты по расчету коэффициентов ликвидности показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам имеет достаточно высокое значение (около 4,5 месяцев), что свидетельствует об удовлетворительной платежной дисциплине, сложившейся в организации.
Проведем анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности (таблица 7,8).
Рассчитаем показатели деловой активности по данным ОАО "Сызраньгрузавто"
Таблица 7 - Расчет показателей деловой активности
Показатель200720082009Абсолютное отклонение, тыс. руб. 2009/20071. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 7011677063609629082. Чистая прибыль, тыс. руб. -732572320287276123. Прибыль до выплаты процентов и налогов, тыс. руб. 7011677063609629084. Средняя величина активов, тыс. руб. 58983188357811591815693505. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 19765318980620031126586. Прибыль от продаж, тыс. руб. 302281009731943761641487. Выручка от продаж, тыс. руб. 69398288726613163486223668. Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 66375478629311219724582189. Валовая прибыль, тыс. руб. 8671116454130359521688410. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 607271722725101275340548211. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, чел. 2450246524803012. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 29108547130563243134134613. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 24185335476346808422623114. Средняя величина запасов, тыс. руб. 13617618162824570210952615. Сре?/p>