Исследование и прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?орскую задолженность, а в 2011 году кредиторская задолженность стала превышать дебиторскую. Сокращение суммы дебиторской задолженности и уменьшение срока ее погашения и на оборот увеличение сроков и сумм кредитов в основном за счет предоставления безпроцентных кредитных линий поставщиков сырья и материалов, является положительной тенденций деятельности предприятия.
Оценка ликвидности
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.
Таблица 2.5 - Данные для анализа ликвидности баланса, (в тыс. руб.).
Показатели200920102011Денежные средства6698,05 834,06 376,0Итого по группе А16 698,05 834,06 376,0Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)237 005,063 445,045 660,0Итого по группе А2237 005,063 445,045 660,0Запасы10 386,025 698,052 882,0Налог на добавленную стоимость27 515,0777,0732,0Итого по группе А337 901,026 475,054 935,0Основные средства22 108,019 992,019 137,0Незавершенное строительство3 170,05 535,011 462,0Итого по группе А425 278,025 527,030 599,0Итого активы:306 882,0121 281,0136 249,0Кредиторская задолженность228 315,047 129,052 825,0Итого по группе П1228 315,047 129,052 825,0Краткосрочные займы и кредиты4 273,014 788,08 600,0Итого по группе П24 273,014 788,08 600,0Итого по группе П3---Добавочный капитал8 2398 2398 239Нераспределенная прибыль66 05551 12566 585Итого по группе П474 29459 36474 824Итого пассивы306 882121 281136 249
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства предприятия.
Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов ликвидности
ПоказателиФормула расчета200920102011НормативКоэффициент текущей ликвидности, КТ.Л1,211,551,741?КТ.Л?2Коэффициент срочной ликвидности, КК.Л.1,951,120,85КК.Л.?1Коэффициент абсолютной ликвидности, КА.Л0,030,090,10КА.Л?0,2…0,5
Как видно из таблицы на анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения, но вырос в 2010 и в 2022 годах, по сравнению с 2009 годом. Это связано с уменьшением краткосрочных обязательств по кредитам и займам за анализируемый период. Коэффициент срочной ликвидности вырос в 2010 году с 1,05 до 1,12, а в 2011 году упал до 0,85 и стал меньше нормативного значения. На это изменение также оказало влияние снижение краткосрочных обязательств по кредитам и займам. Коэффициент текущей ликвидности вырос, но находится в пределах нормативов.
Анализ ликвидности
Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
Таблица 2.7 - Оценка финансовой устойчивости
ПоказательФормула200920102011Наличие собственных оборотных средствЕс=Ис-F49 01633 83744 225Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затратЕт = Ес + Кт = (Ис + Кт) -F49 01633 83744 225Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.Е? = ЕТ + Кt = (ИС + КТ + Кt) - F,231 87474 30882 907Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средствЕс = Ес - Z,+ 11 115+ 7 362- 9 389Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затратЕТ = ЕТ - Z - (ЕС + КТ ) - Z,+ 11 115+ 7 362- 9 389Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затратЕ? = Е? - Z = (ЕС + КТ + Кt) - Z + 193 973+ 47 833+ 29 293
Результаты расчетов по определению типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия представлены в таблице.
Таблица 2.8 - Типы финансовой устойчивости предприятия
ПараметрИзлишек (+) или недостаток (-)Установленный расчетом тип финансовой устойчивостиСобственных оборотных средств, ЕССобственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств, ЕТОбщей величины основных источников средств, Е?Расчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2009 г.+ 11 115 > 0+ 11 115 > 0= 193 973 > 01. Абсолютная финансовая устойчивостьРасчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2010 г.= 7 362 > 0= 7 362 > 0+ 47 833 > 01. Абсолютная финансовая устойчивостьРасчетные значения показателей финансовой устойчивости для 2011 г.- 9 389 03. неустойчивое финансовое состояние
По полученным результатам видно, что на 2009 и 2010 годах предприятие было абсолютно устойчивым. Предприятие практически не зависело от кредиторов, так как запасы и затраты полностью покрывались собственными оборотными средствами. Но в 2011 году у предприятия нарушилась платежеспособность и создалось неустойчивое финансовое состояние, но, тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.
Оценка деловой активности и рентабельности
Таблица 2.9 - Показатели рентабельности предприятия
ПоказательФормула200920102011Рентабельность продаж RnRп = Рр : V0,100,070, 12Рентабельность реализованной продукции RрRр = Рр : З0,110,080,13Рентабельность всего капитала предприятия RкRк = Рч : В0,080,030,14Рентабельность производственных фондов RПФRПФ = Рч : Fо0,570,080,36Рентабельность собственного капитала RСКRСК = Рч : Ис0,330,060,25
Несмотря на значительное снижение показателей рентабельности в 2010 году, в 2011 году все показатели рентабельности выросли, и это является положительным моментом в деятельности предприятия.
Особо хочется отметить показатель рентабельности всего капитала, который вырос за 2011 год более чем на 10% по отношению к 2010 году и составил 14%.
В четыре раза выросла рентабельность производственных фондов по отношению к 2010 году и составила 36%. Более чем в четыре раза выросла рентабельность собственного капитала и к концу 2011 года со