Исследование дебиторской задолженности и определение возможных путей управления и оздоровления актива предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
±иторской задолженности ОАО "ЭР-Телеком" за 2008 - 2010 гг.
ПоказателиГодИзменение 2008г. к 2009г. Изменение 2009г. к 2010г. 200820092010Абсол., тыс. р. Относ. Абсол., тыс. р. Относ. 1. Выручка, тыс. руб. 591 291693 701862 245+102 410+17,3%+168 544+24,2%2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 219 554237 258217 913+17 704+8%-19 345-8%3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 1.4) 2,62,93,9+0,3+11,5%1,0+34,5%4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни (формула 1.5) 133,6123,1100-10,5-7,8%-23,1-18,7%5. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. 587 370291 237345 486-296 133-50,4%+54 249+18,6%6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов 0,40,80,60,4+100%-0,2-25%
Их таблицы 2.3 видно, что средняя величина дебиторской задолженности с 2008 по 2009 гг. несколько увеличилась, однако в 2010 г. ее размер стал даже несколько меньшим, чем в 2008г. Наряду с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается год от года. Это связано с более высоким темпом прироста выручки от продажи и, вероятно, с улучшением платежной дисциплины покупателей. Так, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году составлял 2,6, а уже в 2010 году 3,9. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась на 10,5 дней, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом - уменьшилась на 23,1 дня. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году составляла около 4,5 месяцев (133,6 дня), а уже в 2010 году она в среднем равнялась 3,3 месяца (100 дней), что является хорошей тенденцией.
Доля дебиторской задолженности в обще объеме оборотных активов с в 2009 году выросла на 100% и составила 0,8, т.е.80%. В 2010 году она снизилась до 60%, что все же является очень высоким показателем.
Для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует определить долю сомнительной задолженности в составе дебиторской. Однако в ОАО "ЭР-Телеком" учет сомнительной задолженности не ведется.
Проанализируем дебиторскую задолженность по срокам образования.
Таблица 2.4
Дебиторская задолженность по срокам её возникновения (тыс. руб.)
№ п. пПоказательна конец 2010 г. В том числе по срокам образованиядо 1 мес. 1-3 мес. 3-6 мес. 6-годболее года1Краткосрочная - всего225 414ХХХХХ2 в том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками37 62618 54314 6753 0081 40003Авансы выданные187 788138 96337 82511 00000
Анализируя данные таблицы 2.4 можно придти к выводу, что наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца - 49,2% (18 543 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 73,9% (138 963 тыс. руб.) - в сумме выданных авансов. Дебиторская задолженность от 3 до 6 месяцев составила 7,9% (3 008 тыс. руб.) в расчетах с покупателями и заказчиками и 5,8% (11 000 тыс. руб.) - в сумме выданных авансов. Дебиторская задолженность от 6 месяцев до 1 года составляет 3,7 % (1 400 тыс. руб.) и 0% соответственно.
Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж (табл.2.5) также важна при анализе дебиторской задолженности.
Таблица 2.5
Соотношение темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж (тыс. руб.)
Показатель2009г. в сравнении с 2008г. 2010г. в сравнении с 2009г. 2010г. в сравнении с 2008г. Темп роста выручки от продаж1,171,251,45Темп роста дебиторской задолженности1,080,910,99Соотношение темпа роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж1,080,720,68
Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью и "замораживании" части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности.
Проанализировав таблицу 2.5, можно сделать вывод, в данном случае, наоборот, имеет место уменьшение данного показателя как следствие повышения эффективности управления дебиторской задолженностью с 2008 по 2010 год.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей влияет на финансовую устойчивость организации. Так, чтобы предприятие было финансово устойчиво, соотношение этих двух задолженностей должно быть равновеликим. В таблице 2.6 представлено данное соотношение в ОАО "ЭР-Телеком".
Таблица 2.6
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ОАО "ЭР-Телеком" (тыс. руб.)
Показательна конец 2008г. на конец 2009г. на конец 2010г. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 258 090210 413225 414Кредиторская задолженность, тыс. руб. 136 244149 408146 563Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей1,891,401,53
На основании таблицы 2.6 видно, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей не является оптимальным. В 2008 оно составляло 1,89. В 2009 году в связи с ростом кредиторской задолженности этот показатель составил 1,40, а в 2010 году вырос на 0,13. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Особое внимание следует обратить на и списанную в убыток дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков (Таблица 2.7).
Таблица 2.7.
Расчёт доли списанной в убыток дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ОАО "ЭР-Телеком" в общей доле дебиторской задолженности (тыс. руб.)
Показатель200820092010Списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов798246436Дебиторска