Geum.ru


Инвестиционная деятельность банка

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело



?оекта к величине платежей процентов и основного долга, запланированных на этот же период. Нормальное значение этого коэффициента лежит в интервале от 1,2 до 1,5, в зависимости от стабильности доходов проекта. То есть около трети доходов по плану спонсоры должны оставлять себе это гарантирует кредитору стабильность платежей при колебаниях в деятельности проектной компании.

  • Точка безубыточности и графики чувствительности. Практически не бывает таких проектов, все коммерческие характеристики которых были бы определены и защищены проектными контрактами. Это значит, что проект реализуется в условиях неопределенности и даже самый обоснованный прогноз его результатов всего лишь предположение. Поэтому кредитор стремится не только проверить базовый прогноз, но и оценить те пределы, в которых могут отклоняться исходные предпосылки без ущерба для интересов участников проекта. Для этих целей расчеты дополняются анализом чувствительности проекта к изменению ключевых параметров, а также определяются предельные параметры, при которых проект остается финансово состоятельным и экономически эффективным.
  • Оценка эффективности для пессимистического iенария. Продолжением и развитием предыдущего аналитического блока является исследование одного или нескольких параметров проекта, отличающихся от базового iенария. Задача изучить возможные убытки, условия их возникновения и способы минимизации.

    • Данный список можно дополнять по мере необходимости самыми разными аналитическими инструментами и показателями, но нужды в этом обычно не возникает, так как для проектного финансирования характерны высокие уровни неопределенности и большие ограничения возможности использовать финансовую математику. Главный акцент делается на повышение качества модели, применяемой в расчете этого небольшого списка показателей.

    Таким образом, в результате данного исследования банк может прийти либо к положительному, либо к отрицательному результату при принятии решения об инвестировании. Признаками правильного проекта, т.е. проекта, который даст положительные результаты от инвестирования будет являться:

    1. Проект прошел стадию предварительного проектирования и имеет подготовленные строительные сметы.
    2. Проект имеет успешно реализованные аналоги, особенно если эти аналоги связаны со спонсорами проекта.
    3. Проектные контракты закрепляют долгосрочные отношения с поставщиками и покупателями.
    4. Проект имеет высокую расчетную эффективность, значительно превышающую стоимость привлекаемого капитала.
    5. Длительность эксплуатации проекта значительно больше, чем срок кредитования.

    Все вышеперечисленные требования к проекту являются обязательной частью требований кредитора и в конечном итоге влияют на принятие решения об инвестировании.

    Заключение

    Коммерческие банки в настоящее время являются основным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику России. К основным направлениям участия банков в инвестиционном процессе относят:

    Анализ кредитных и инвестиционных операций банков России показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно инвестиционного потенциала отечественных банков, во вторых, с поддержкой государства, которое финансирует крупные банки для проведения операций инвестиционного кредитования. Кроме того, российские банки все активнее участвуют в операциях на фондовом рынке, вкладывая денежные ресурсы в акции и облигации корпораций, в частности, к 01.01.2008г. банки России учли ценные бумаги на сумму 2554,7 млрд. руб., в то время, как на начало 2004г. таких вложений осуществлялось на сумму 1002,2 млрд. руб. Данная тенденция повышения стабильного в целом (на уровне трети) вложения в бумаги корпоративного сектора является позитивным явлением. В этом проявляется усиливающееся значение эмиссионного финансирования для предприятий реального сектора, чьи бумаги, в частности, покупают и банки.

    Анализируя кредитно инвестиционную деятельность КИТ Финанс банка, можно сказать следующее:

    1. банк предлагает на рынке развернутую линейку кредитно инвестиционных услуг юридическим и физическим лицам. В частности, банк имеет 9 паевых инвестиционных фондов, находящихся под его управлением;
    2. на протяжении трех анализируемых периодов банк имеет растущую динамику валюты баланса основного количественного показателя деятельности банка, и растущий объем прибыли, что позволяет характеризовать банк как эффективно оперирующий на рынке;
    3. объемы кредитного портфеля банка активно растут. При этом, надо отметить, что темпы прироста кредитного портфеля во втором периоде были значительно выше, чем в третьем (18,61% и 9,25% соответственно). Доля кредитного портфеля также имеет нарастающую динамику, так, например, удельный вес кредитного портфеля совокупных активах, в целом, увеличился до 59,4%.
    4. Банк акцентирует своё внимание на оптовых кредитных услугах юридическим лицам, что является результатом инвестиционной специализации банка. В то же время объемы выданных кредитов физическим лицам также имеют свою нарастающую динамику. Величина выданных кредитов частным лицам составила на 01.07.2007г.13766563 тыс руб, увеличившись с начала анализируемого периода на 42,5%;
    5. В структуре кредитного портфеля по срокам размещения превалируют кредиты, выданные на длительные сроки, что является положительным фактором и свидетельствует о наличии