Задачи анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Клинский Машзавод"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µт, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения можно легко превратить в денежную наличность.
Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в неплатежеспособное и может рассматриваться, как первая ступень на пути к банкротству. Причинами низкой платежеспособности может быть:
недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
невыполнение плана реализации продукции;
нерациональная структура оборотных средств.
Для оценки платежеспособности рассчитываются 3 показателя:
коэффициент абсолютной ликвидности
промежуточный коэффициент покрытия
общий коэффициент покрытия.
Все показатели платежеспособности выражаются через отношение ликвидных средств предприятия к его краткосрочной задолжности. Ликвидными являются средства предприятия, которые могут быть быстро превращены в наличные деньги для уплаты краткосрочных обязательств. Ликвидными являются оборотные средства предприятия, а в их составе наиболее мобильной частью являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Для расчета показателей платежеспособности используют общий знаменатель - краткосрочного обязательства. Данные для расчета берем из бухгалтерского баланса на начало и конец периода. Краткосрочные обязательства исчисляются как общая величина краткосрочных кредитов, ссуд, непогашенных в срок, краткосрочные заемные средства и кредиторская задолжности.
Таблица 8
Анализ показателей платежеспособности
ПоказателиПорядок расчетаЕдиницы измерен. На начало периодаНа конец периодаОтклонения (+; -) Предельно допустимое значение
показателя12345671. Краткосрочные обязательства
610+620
тыс. руб.
1242
1771
+529
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
250+260
тыс. руб.
55
+55
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Стр.2: 1
0,031
+0,031
0,2 - 0,54. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолжность
230+240+250+260
тыс. руб.
93
584
+491
5. Промежуточный коэффициент покрытия
Стр.4: 1
0,075
0,330
+0,255
0,8 - 1,06. Запасы и затраты, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолжность
210+220+230+240+250+260
тыс. руб.
467
1390
+923
7. Коэффициент общего покрытия
Стр.6: 1
0,376
0,785
+0,409
2,0 - 2,5
По данным таблицы мы видим, что:
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает какую часть краткосрочной задолжности фирма может погасить в ближайшее время. Анализируемое предприятие на начало периода и на конец по данному показателю укладывается в норматив, следовательно, его платежеспособность уменьшается. Коэффициент промежуточного покрытия показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта текущими активами в случае ее критического положения, когда будет невозможно продать запасы. Этот показатель говорит о том, что на начало периода краткосрочная задолжность может быть погашена на 7,5%, на конец периода - 33%. Рассчитанные показатели на много ниже предельно допустимых значений и говорят о низкой платежеспособности предприятия. Коэффициент общего покрытия измеряет общую ликвидность. На анализируемом предприятия он составил на начало периода 0,376, на конец периода - 0,785. Таким образом он показывает, что текущие краткосрочные обязательства обеспечены текущими активами на начало периода на 37,6%, а на конец периода на 78,5%. То есть на 1 денежную единицу текущих обязательств на начало периода приходится 37 рублей 60 копейки, а на конец периода - 78 рублей 50 копеек. Хотя текущие активы превышают текущие обязательства рассчитанные показатели намного ниже предельно допустимых значений, что говорит о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и низкой платежеспособности предприятия.
2.7 Анализ текущих активов
Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которое располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и в сфере обращения, эффективность их использования. Также изучаются отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В анализе дается общая оценка изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам.
Таблица 9
Анализ наличия и структуры текущих активов
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменения (+; -) Сумма, тыс. руб. Уд. вес.%Сумма, тыс. руб. Уд. вес.%В тыс. руб
гр.4 - 2В уд. вес
гр.5-3В% величина на начало года гр.6/гр.2*100123456781. текущие активы (всего) стр.8+11+12+13+14 в том числе:467100,001390100,00923197,652. Сырье и материалы9620,5560643,6051023,04531,253. МБП5411,56856,1231-5,4457,414. Незавершенное производство5. Готовая продукция13528,91211,5111427,4084,456. Товары отгруженные7. Прочие запасы и затраты8. Итого материально оборотные средства стр.2+3+4+5+6+728561,0371251,224279,813,449. Денежные средства553,96553,9610. Краткосрочные финансовые вложения11. Итого денежных средств и краткосрочных вложений стр.9+10553,96553,9612. Дебиторская задолжность (всего) стр.2409319,9152938,0643618,1519,5213. Расходы будущих периодов10,22292,09281,8718714. НДС8818,84654,68