Достаточность банковского капитала: международные стандарты и российская практика
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
нсовые контракты, выпускаемые фирмами-заемщиками (договоры займа), обычно отличаются по объему и сроку действия от контрактов, необходимых инвесторам (срочных депозитов или вкладов до востребования).
Таким образом, банки и другие финансовые посредники необходимы для трансформации финансовых контрактов и ценных бумаг по объемам, срокам и степени риска. В идеальном мире полных и информационно эффективных финансовых рынков индивидуальные инвесторы и заемщики могли бы беспрепятственно достигать оптимального распределения риска за счет диверсификации своих портфелей, но из-за существующих в реальности ограничений (например, по объему вложений) совершенная диверсификация банка оказывается недостижимой. Финансовые посредники позволяют частично решить данную проблему путем объединения средств инвесторов с целью избежания по крайней мере некоторых из указанных ограничений и обеспечения приблизительно такой диверсификации риска для всех участвующих вкладчиков, которую они могли бы получить самостоятельно при наличии полных финансовых рынков. На любом финансовом рынке всегда существует проблема асимметрии информации, когда одни его участники лучше осведомлены о потенциальном риске конкретных операций или инструментов, чем другие. Несовершенства финансового рынка принято рассматривать как личные формы проявления информационной асимметрии: предварительной - в виде так называемого "неблагоприятного отбора", промежуточной в виде "морального риска" и фактической - в виде "дорогостоящего государственного контроля". Сущность понятия "неблагоприятный отбор" при кредитовании заключается в том, что экономические агенты (как вкладчики, так и банки) при проведении активных операций сталкиваются с проблемой оптимального выбора из множества возможных вариантов размещения ресурсов в условиях неполной или неточной информации, когда заемщики заведомо лучше осведомлены о риске своих проектов, чем кредиторы /11, с.232/. В результате кредитор оказывается не в состоянии назначить дифференцированные процентные ставки для заемщиков с разным уровнем риска, что в конечном счете ведет к непредвиденным потерям для кредитора и дополнительным издержкам для среднестатистического заемщика. При определении государственной политики регулирования банковского сектора центральной проблемой является так называемый "моральный риск", под которым в банковском деле понимается стремление владельцев или управляющих банков проводить операции с повышенной доходностью, перекладывая присущий им риск на третью сторону, в качестве которой могут выступать вкладчики, прочие кредиторы или государство. Моральный риск может проявляться в связи со структурой как банковских пассивов (чрезмерное наращивание доли привлеченных средств), так и активов (увеличение доли вложений с высоким риском, в том числе как "компенсация" за увеличение капитала по требованию органа надзора). В обоих случаях в силу ограниченной ответственности акционеров банка по принадлежащим им акциям риск потерь обычно "перекладывается" на вкладчиков и иных держателей обязательств банка. Хорошо известен также механизм "переноса риска" посредством системы государственного страхования депозитов по фиксированным (не чувствительным к уровню банковского риска) ставкам. Снижение стимулов к моральному риску и уменьшение последствий неблагоприятного отбора в банковском деле и составляют главный мотив для государственного регулирования банковских рисков /24, с.347/ Механизмы регулирования рисков банковской системы весьма разнообразны, и их удобно тить, что данные механизмы действуют не изолированно, но находятся в сложном взаимодействии друг с другом. На практике они могут использоваться в различных сочетаниях и с различной эффективностью, при этом определяющую роль в регулировании системного риска играют именно механизмы, действующие на уровне государства и отрасли. На макроуровне механизмы регулирования разрабатываются и принимаются высшими органами государственной власти и устанавливают фундаментальные принципы построения банковской системы. К основополагающим институтам регулирования системного риска банковского сектора относятся:
) ограничения на состав банковских портфелей (включая разграничение операций коммерческих и инвестиционных банков в рамках так называемой "коммерческой" банковской системы, нормы обязательного резервирования средств и т.д.);
) государственное гарантирование (страхование) вкладов населения организаций в коммерческих банках;
) объем ответственности владельцев банков перед кредиторами по обязательствам банка.
Помимо перечисленных основных механизмов в мировой практике известны также и вспомогательные механизмы регулирования банковских рисков на макроуровне:
) ограничения на вход в отрасль, расширения, слияния и поглощения;
) ограничения по максимальному размеру депозитных ставок и комиссионных.
На мезоуровне (уровне банковской системы) основными институтами регулирования банковских рисков являются нормативные акты органов государственного надзора (обычно центрального банка), а также положения и стандарты, выработанные и добровольно принятые самими участниками отрасли (например, в рамках саморегулируемых организаций). Органы государственного надзора часто действуют в тесном сотрудничестве с наднациональными стр?/p>