Договор лизинга и его место в системе гражданско-правовых договоров
Дипломная работа - Юриспруденция, право, государство
Другие дипломы по предмету Юриспруденция, право, государство
ot;Europlan", "Интерлизинг", "ЛизингПромХолд", "Уралсиб", "Райффайзен-Лизинг", "Петролизинг-Менеджмент", INDEPENDENT Leasing и др.
К такому способу минимизации риска, как залог, лизинговые компании прибегают в крайних случаях, так как наличие залога в условиях предоставления лизинговых услуг только лишь отпугнет потенциальных клиентов. Залог, как известно, является непременным атрибутом кредита, а лизинг не есть кредит. Залог применяют в случае, если в лизинг сдается дорогостоящее оборудование или если оборудование сдается в лизинг на более длительный срок, чем принято практикой деятельности лизинговой компании. Например, по согласованию с лизингополучателем залог, наряду с поручительством, гарантией банка, применяется в деятельности лизинговых компаний ООО "ЛизингПромХолд", ОАО "ГЛАВЛИЗИНГ", ЛК "Абсолют-лизинг", INDEPENDENT Leasing. В залог лизинговой компании лизингополучатель может передать, как известно, любое собственное имущество, часто этим имуществом становятся ценные бумаги, ликвидный товар, находящийся в обороте, и, конечно, недвижимость.
Залоговым объектом может быть и само лизингуемое имущество. Лизингодатель обычно сохраняет право собственности на это имущество, что дает юридические преимущества лизингу в сравнении с займом на покупку имущества и передачей его в залог кредитору [49,с. 6].
Аванс в соответствии с Гражданским кодексом РФ является формой коммерческого кредита, в связи с чем авансовые платежи, перечисляемые лизингополучателями в адрес лизингодателей, следует рассматривать как одну из форм финансирования сделок. Вместе с тем аванс - это и способ обеспечения сделки, а в настоящее время - самый распространенный способ минимизации риска на первой стадии заключения лизингового договора. Аванс применяют все действующие лизинговые компании России. Разница лишь в размере авансового платежа, который лизингополучатель при оформлении договора лизинга должен выплатить. Если ранее (до 2005 г.) ставка аванса балансировала между 25 и 50% от стоимости имущества, то в 2007-2008 время размер авансовых платежей варьируется уже с 4 - 5% до 15 - 20%. Некоторые лизинговые компании для своих крупных клиентов или постоянных клиентов используют нулевую ставку авансовых платежей. Сегодня прослеживается постепенное резкое увеличение ставок аванса, так как, это еще один способ обезопасить сделку в условиях кризиса и нестабильности рынка.
Как было правильно замечено, это резкое уменьшение в 2007 -2008 годах было обусловлено, во-первых, обострилась конкуренция среди участников лизингового бизнеса в регионах и в отдельных сегментах рынка. Лизинговые компании, работающие с автотранспортом, нередко устанавливали величину авансов на уровне меньше 10%. Это характерно для ситуаций, когда у клиента сформировалась вполне добропорядочная лизинговая история (по аналогии с кредитной). В таких случаях велика вероятность, что у лизинговой компании авансовый платеж как функция обеспечения сделки отойдет на второй план, а превалировать будет намерение повысить доходность проводимой операции. Ведь чем меньше авансовый платеж, тем больше задолженность клиента и тем больше доход лизингодателя. Лизингодателю при наличии уверенности в финансовой состоятельности лизингополучателя и наличии средств для приобретения имущества и обустройства лизинговой сделки не было резона настаивать на значительных по размеру авансовых платежах.
Во-вторых, относительно небольшой удельный вес авансов в лизинговых компаниях, которые обслуживают крупные холдинги, когда лизингополучателями являются корпоративные клиенты. Нередко авансы в договорах лизинга, заключенных этими компаниями, вообще отсутствуют. Такая тактика лизингодателей характерна для взаимоотношений с финансово обеспеченными клиентами в проектах, риски по которым определены как незначительные.
В-третьих, в случаях, если растет доля лизинга с использованием государственных средств, сокращается удельный вес авансовых платежей, размер которых регулируется государством (например, на уровне 10% при лизинге сельхозтехники).
В-четвертых, применение в практике работы лизингодателей большого количества новых лизинговых продуктов, предусматривающих минимизацию авансовых платежей.
В-пятых, кредитование лизинговых сделок поставщиками имущества.
Вместе с тем в нынешнее время произошло резкое увеличение авансоемкости лизинговых проектов. Это обусловлено намерением некоторых лизингополучателей сократить общие расходы по сделкам, используя собственные средства. Так, условия тендеров, проведенных РАО РЖД в 2005 - 2006 гг., предполагали установление величины авансовых платежей в среднем 11%. Причем с каждым годом показатель авансоемкости железнодорожных лизинговых сделок неуклонно снижался. Однако по условиям трех тендеров, проведенных в 2009 г., удельный вес авансовых платежей был предусмотрен на уровне 30%, что свидетельствует о наличии свободных денежных средств у железнодорожников и намерении лизингополучателя сократить расходы по приобретению основных фондов. Существующие сегодня на рынке лизинговых услуг ставки авансовых платежей представлены в таблице 2.1
Таблица 2.1 Ставки авансовых платежей, существующие сегодня на рынке лизинговых услуг
Лизинговая компания Размер авансовых платежей в
2009 - 20010 гг. (%) 12ЛК "Абсолют-Лизинг" 25 - 30 ОАО "Авангард-Лизинг" от 30 ЗАО "Атлант-М Лизинг" от 25 ОАО "ВТБ-Лизинг" 25 - 30 12ОАО "Главлизинг" от 20 ЗАО "Гознак-Лизинг&