Деньги: долларизация как инфляционный фактор
Статья - Разное
Другие статьи по предмету Разное
ют.
Таким образом, официальная и полуофициальная долларизация имеет место в нескольких десятках небольших государств мира.
Однако наиболее широко распространена неофициальная, или теневая долларизация, когда национальные деньги обслуживают небольшие сделки и официальные платежи, а иностранная валюта крупные операции и сбережения.
Долларизация в России
Положение с использованием инвалюты в денежном обороте России не является неофициальной (теневой) долларизацией, хотя и достаточно близко к ней.
Незначительные элементы долларизации наблюдались в ССР и до начала рыночных реформ. Достаточно вспомнить сеть валютных магазинов Березка и валютных баров при гостиницах, где обслуживали за иностранную валюту официально только иностранцев. Оборот и хранение (сбережение) инвалюты преследовалось уголовно, а субъекты этих незаконных валютных операций именовались валютчиками.
С началом рыночных реформ началась и валютная либерализация, а затем и долларизация: хозяйствующие субъекты получили самостоятельность осуществления экспортно-импортных операций, граждане возможность покупкипродажи инвалюты банкам, хранения наличной инвалюты, депонирования иностранной валюты в банковские вклады.
Вывоз капитала с начала рыночных реформ, что, думается, также является следствием долларизации, оценивается более чем в 300 млрд долл. США. В настоящее время имеет место обратный процесс приток капитала, включая, вероятно, и возврат ранее вывезенного, но оценить долю последнего достаточно сложно.
Инвалюта, в основном доллар США, стал полуофициально выполнять функции сбережения, а неофициально (государство этого не разрешало) функции меры стоимости (цены в инвалюте или условных единицах у. е.), средства обращения (например, оборот между гражданами; между предприятиями, хотя оформлялись эти операции как рублевые; теневой и криминальный оборот). Процессы долларизации стали нарастать, охватив практически все сферы экономики.
Масштабы долларизации впечатляют. По оценке Банка России на руках население хранилось на начало 2005 г. 25 50 млрд долл. , на конец 2006 27 млрд долл. Эти деньги в основном используются как сбережения и частично в функции обращения, вывозе за рубеж при челночном бизнесе и туризме.
Однако скорость обращения наличной инвалюты в России в несколько раз меньше, чем наличных рублей, так как наличная инвалюта больше применяется в функции сбережения, а наличные рубли используются как средство обращения. Вклады граждан в иностранной валюте в банках составили на 1 ноября 2004 г. 490 млрд руб. 27 % от общей суммы депозитов против 38 % на 1 марта 2003 г., на 1 января 2006 г. 672,5 млрд руб. (соответственно 24,4 %), на 1 января 2007 629,9 (16,6 %).
Значение инвалюты в экономике России настолько велико, что Банк России ввел, как уже говорилось, специальный денежный агрегат, частично характеризующий объем инвалюты в стране широкая денежная масса М2Х, равная сумме рублевой денежной массе М2 и остатков средств на инвалютных счетах (по курсу в рублевом эквиваленте).
В последнее время модно задавать вопрос: надо ли было вообще допускать иностранную валюту на внутренний рынок, в частности, разрешать покупку-продажу инвалюты населением банкам и депонирование гражданами инвалюты в банковские вклады? Думается, нет, не надо. Но что тогда было бы со сбережениями?
Иностранная валюта дезорганизует национальный рынок и денежное обращение России, создавая параллельный денежный оборот в инвалюте; уменьшает доходы от эмиссии национальных денег (сеньораж); сокращает возможности национальной денежно-кредитной политики и т. д.
Граждане России, покупая и складывая наличные доллары в чулок обеспечивают эмиссионный доход и осуществляют беспроцентное долгосрочное кредитование США в лице Федеральной резервной системы США, увеличивая объем инвестиций в экономику США, способствуя ее росту и повышению конкурентоспособности, в частности, по сравнению с российской.
Есть и определенные успехи: существенно сократился вывоз капитала за границу (суммарный отток частного капитала в 2004 г. 8,4 млрд долл. США) с дальнейшей сменой тренда на ввоз капитала (суммарный приток частного капитала в 2005 г. 1,1 млрд долл. США, в 2006 уже 41,6 млрд долл.) ; с уменьшением инфляции снижался объем цен, номинированных в условных единицах.
С 1 января 2005 г. вступили в силу изменения к Федеральному закону О защите прав потребителей, согласно которым информация о товарах (работах, услугах) в обязательном порядке должна содержать цену в рублях, что можно отчасти считать мерой государства по дедолларизации экономики.
Кроме того, Госдума РФ выступила с инициативой запретить чиновникам использовать денежные суммы в инвалюте во внутрироссийских экономических сопоставлениях, что было закреплено законодательно, но... как рекомендация. Банковские вклады в инвалюте, по некоторым оценкам, все чаще формируются за счет наличной инвалюты, ранее хранимой дома. Сокращается ввоз наличных долларов из-за рубежа. В декабре 2006 г. банки вывезли американской валюты на 1 114 млн. долл. (по всем инвалютам 335) больше, чем ввезли в целом за 2006 год, соответственно, 6 574 и 86 млн долл. . Однако этих позитивных явлений недостаточно, нужны более решительные, экономические меры по вытеснению инвалюты из отечественного оборота.
Административный запрет покупки-продажи инвалюты населением банкам и прием инвалюты в банковские вклады от граждан, что иногда предлагается, эффекта не даст, не говоря