Денежный рынок
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
и т. п.);
. по форме собственности (кооперативные, совместные, с участием государства);
. по территориальному признаку (региональные, республиканские, местные).
Основные операции коммерческих банков: активные, пассивные, банковские услуги.
К активным операциям относятся:
) кредитные операции;
) фондовые операции (операции с ценными бумагами).
Основные пассивные операции:
) операции с депозитами до востребования;
) операции со срочными вкладами;
) операции со сберегательными вкладами;
) эмиссия облигаций;
) операции с привлеченными средствами (кредитами, полученными от других банковских учреждений).
К банковским услугам можно отнести (за выполнение подобных операций банк получает доход в форме комиссионных):
) доверительные (трастовые) операции (например, управлением имуществом умершего в интересах наследников; управление портфелем ценных бумаг клиента и т. п.);
) переводные операции (перевод денег находящемуся в другом месте получателю);
) инкассовые операции (получение денег по поручению клиента);
) лизинг (сдача в аренду различных видов оборудования);
) хранение ценностей клиентов в сейфах.
Коммерческие банки функционируют в соответствии с уставом, в котором зафиксировано:
а) размеры фондов банка;
б) функции органов управления;
в) перечень операций банка;
г) порядок использования прибыли.
Коммерческий банк действует на основе лицензии на совершение банковской деятельности, выдаваемой центральным банком.
4. Кредитно-финансовые институты. Банковский мультипликатор
Важнейшими кредитно-финансовыми институтами, кроме банков, являются:
. кредитные союзы (кооперативы);
. страховые компании;
. пенсионные фонды;
. инвестиционные компании (фонды);
. венчурные компании;
. хеджевые фонды.
В XIX веке возникла кредитная кооперация: кредитный кооператив совсем не имеет паевого капитала или имеет его в ничтожных размерах; он оплачивает процентом вклады, но существует не в интересах вкладчиков, а исключительно в интересах заемщиков, интересы которых требуют возможного понижения процента на капитал1. В кредитном союзе каждый входящий в него индивид имеет один голос, независимо от его доли в общем имуществе кооператива.
Страховые компании представляют собой организации, выступающие как страховщики имущества и жизни своих клиентов и обязующиеся возместить клиентам ущерб в случае наступления страхового случая. Как правило, в страховании жизни, в первую очередь, заинтересованы пожилые или больные люди, что увеличивает возможность наступления страхового случая. Свободные средства страхования компания может использовать для приобретения акций и облигаций, создания депозитов в коммерческих банках.
Частные (негосударственные) пенсионные фонды являются конкурентами государственных организаций подобной специализации. В США взносы компаний в пенсионные фонды освобождаются от налогообложения. Данная разновидность кредитно-финансовых институтов инвестирует свободные сред- ства в корпоративные ценные бумаги, облигации государства и муниципалитетов, создает депозиты в банках.
Инвестиционные компании специализируются на долгосрочных инвестициях, размещении ценных бумаг других эмитентов. Разновидностью подобного типа компаний в РФ являлись чековые инвестиционные фонды, занимавшиеся скупкой и размещением ваучеров (приватизационных чеков).
Венчурные компании (англ. venture - рисковать) инвестируют финансовые средства в предприятия, занимающиеся разработкой и реализацией научно-технических новшеств. Как правило, прибыль приносит небольшая часть инвестиционных проектов в данной сфере, подавляющая же часть оказывается убыточной. Венчурные компании тесно связаны с своеобразной формой рискового бизнеса - технопарками.
Первым технопарком в конце пятидесятых годов стала Силикон Вэлли (Силиконовая долина) в Калифорнии. Богатая необходимым для микроэлектроники и вычислительной техники кремнием местность стала базой для создания связанных с расположенным здесь Стэнфордским университетом десятков венчурных компаний. К числу крупнейших технопарков мира также относятся: Шоссе 128 (Массачусетс, США), Исследовательский треугольник (Северная Каролина, США; основан на базах университетов Дьюка, Роли и Чипелхилла), Берлинский инновационный центр, Био-научный парк Лейден и Гронингенский технопарк (Голландия), Кембриджский технопарк (Англия), София-Антиполис (Ницца, Франция), технопарк Цукуба (Япония).
Хеджевые фонды (англ. hedge - ограждать) - предприятия, специализирующиеся на своеобразном страховании валютных и ценовых рисков при помощи параллельной покупки и продажи валюты, ценных бумаг, товаров с целью сократить потери от возможного колебания цен.
Выдача банком кредита на определенную сумму приводит к тому, что количество денег в обращении увеличивается во много раз: данное явление получило название банковский мультипликатор.
Величина банковского мультипликатора вычисляется по формуле:
М = 1/R,
где М - банковский мультипликатор;
R - норма банковского резерва.
Рассмотрим абстрактный пример. Предположим, что банк получил депозит на сумму 100 тыс. долл.. Если норма резерва, установленная центральным банком, равна 20 %, то банк может выдать кредит на сумму 80 тыс.долл., а 20 тыс. направляет в Центробанк в качестве резерва. Клиент, получивший кредит, расходует, например, эти деньги на пр?/p>