Вероятностная оценка риска
Информация - Разное
Другие материалы по предмету Разное
анализа инвестиционных проектов следует рассматривать ситуацию принятия решения в условиях риска. Итак, в этом случае:
- известны (предполагаются) исходы или последствия каждого решения о выборе варианта инвестирования;
- известны вероятности наступления определенных состояний среды.
На основе вероятностей рассчитываются стандартные характеристики риска:
1. Математическое ожидание ( среднее ожидаемое значение) - средневзвешенное всех возможных результатов, где в качестве весов используются вероятности их достижения.
где xj - результат (событие или исход, например величина дохода);
pj - вероятность получения результата xj.
2. Дисперсия - средневзвешенное квадратов отклонений случайной величины от ее математического ожидания (т.е. отклонений действительных результатов от ожидаемых) - мера разброса.
s2 = D = е(xi- E)*p(xi)
Квадратный корень из дисперсии называется стандартным отклонением:
Обе характеристики являются абсолютной мерой риска.
3. Коэффициент вариации - служит относительной мерой риска:
c=s/E
4. Коэффициент корреляции - показывает связь между переменными, состоящую в изменении средней величины одного из них в зависимости от изменения другого.
R(x1,x2)=Cov(x1,x2)/sx1sx2, RО[-1;+1],
где Cov(x1,x2)=E[(x1-Ex1)(x2-Ex2)]
Список литературы
Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта