Валютные операции банка (на примере АО "Казкоммерцбанк")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
дополнительную прибыль в случае благоприятной для них динамики валютного курса. В условиях плавающих валютных курсов фьючерсные котировки валют подвержены значительным и часто непредсказуемым изменениям, что делает задачу правильного прогнозирования валютного курса трудно разрешимой в принципе.
3 Финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков
3.1 Оценка эффективности метода страхования валютного риска
Валютный риск определяется вероятностью неблагоприятного изменения валютных курсов, приводящий к потерям вследствие различной переоценки рыночной стоимости активов и пассивов. Уровень валютного риска определяет состояние валютной позиции Банка, характеризующей соотношение требований и обязательств Банка в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств Компании, валютная позиция считается закрытой, в противном случае открытой.
Различают следующие виды открытой валютной позиции (далее ОВП):
Длинная суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте превышает суммарную величину балансовых и внебалансовых обязательств;
Короткая суммарная величина балансовых и внебалансовых требований в определенной валюте меньше суммарной величины балансовых и внебалансовых обязательств.[8]
Управление валютным риском обеспечивается Банком на основе эффективного управления ОВП. Регулирование ОВП осуществляется Банком для достижения следующих целей:
Регулирование открытых позиций с целью управления валютным риском;
Регулирование ОВП в целях недопущения наращений, установленных НБ РК в виде требований к позициям валютного риска лимитов ОВП.
Основными методами управления валютным риском является:
Прогнозирование курсов основных видов валют;
Лимитирование валютной позиции.
Прогнозирование курсов основывается на анализе движения курсов валют, это есть фундаментальный анализ, который отражает возможное изменение основных видов валют.
На основе величины сложившейся ОВП и прогноза изменения курса национальной валюты оцениваются потенциальные доходы (убытки), которые принесут Банку сложившаяся к началу планового периода валютная позиция, а, следовательно, и величина потенциального валютного риска. На этой основе, Банк принимает решение о стратегической валютной позиции.
Анализ и оценка подверженности Банка валютному риску производится следующим образом:
Определяется динамика ОВП в валютах;
Проводится анализ динамики изменения соответствующего валютного риска;
Определяется совокупная величина доходов (убытков), возникающих от переоценки активов и пассивов и соотношение ее величины с размером собственного капитала Банка. Данное соотношение показывает величину реализованного валютного риска.
Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. представлен в таблице 11. [26]
Таблица 11
Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2009 г. (млн.тенге)
ПоказателиТенгеДоллар СШАЕврорубльПрочая валютаВсегоОбязательства по спот, форвардным, своп сделкам-0,892-304,125--4,599--309,616Требования по спот, форвардным своп сделкам28,0175,463192,5555,05383,860314,948Нетто-позиция по производным финансовым инструментам27,125-298,662192,5550,45483,860
Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный выше анализ по видам валют. Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2008 г. представлен в следующей таблице:
Таблица 12
Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2008 г.
(млн.тенге)
ПоказателиТенгеДоллар СШАЕвроРоссийский рубльПрочая валютаВсегоОбязательства по спот, форвардным, своп сделкам-120,432-294,254-16,143--5,872-436,701Требования по спот, форвардным своп сделкам50,780135,391168,9511,64475,401432,167Нетто-позиция по производным финансовым инструментам-69,652-158,863152,8081,64469,529
Справедливая стоимость производных финансовых инструментов и сделок спот включается в приведенный анализ по видам валют (см.Приложения Ж, З, И). Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2007 г. представлен в следующей таблице:
Таблица 13
Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2007 г.
ПоказателиТенгеДоллар СШАЕвроРоссийский рубльПрочая валютаВсегоОбязательства по спот, форвардным, своп сделкам-200,473-312,485-1,240-6,992-0,605-521,795Требования по спот, форвардным своп сделкам70,626159,739160,87014,846140,394546,475Нетто-позиция по производным финансовым инструментам-129,847-152,746159,6307,854139,789
Группа проводит анализ чувствительности на основе внутреннего отчета об открытых валютных позициях, включая производные финансовые инструменты, исходя из предполагаемого уровня изменения валютных курсов на 10%, для оценки возможных изменений прибыли и стоимости капитала.
Приведенный анализ включает расчет влияния возможного изменения валютных курсов доллара США, евро и российского рубля на консолидированный отчет о прибылях и убытках и консолидированный капитал. На 31 декабря 2009 г. Группа имела основные открытые позиции по данны
Service Unavailable
The server is temporarily unable to service your request due to maintenance downtime or capacity problems. Please try again later.