Якісні методи оцінки фінансових ризиків
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?в`язання за рахунок поточних активiв.
Коефiцiєнт швидкої лiквiдностi показує, яка частина лiквiдних активiв покриває поточнi зобов`язання. Розрахункове значення цього коефiцiєнту на кiнець перiоду показує, що на кожну гривню поточних зобов`язань пiдприємство має 0,88 грн. лiквiдних активiв при нормi такого покриття 0,6-0,8грн.
Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi на пiдприємствi вiдповiдає нормативному значенню. Вiн свiдчить про те, наскiльки на звiтну дату короткостроковi зобовязання пiдприємства можуть бути погашенi негайно за допомогою коштiв, наявних у розпорядженнi пiдприємства. Цей показник є найбiльш жорстким критерiєм лiквiдностi.
Чистий оборотний капiтал пiдприємства задовольняє нормативному значенню на кiнець перiоду. Розмiр чистого оборотного капiталу характеризує частину оборотних активiв пiдприємства, яка сформована за рахунок власного та довгострокового капiталу. Тобто, його розрахункове значення, свiдчить про те, що станом на кiнець звiтного перiоду оборотнi активи пiдприємства сформованi за рахунок власних коштiв.
Розрахунок показникiв фiнансової стiйкостi
Дані розрахунків занесемо до таблиці 3.
Таблиця 3. Показники фінансової стійкості
№ п/пНазваНа початок звітного періоду, тис.грнНа кінець звітного періоду, тис.грн1Власний капiтал1727031732392Забезпечення наступних платежiв003Довгостроковi зобов`язання1234221907014Короткостроковi зобов`язання4644564390885Доходи майбутнiх перiодiв006Валюта балансу7605818030287Оборотнi активи5781426101338Коефiцiєнт автономiї (фiнансової стiйкостi) (р.1 : р.6)0,230,229Коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом
(р.2+р.3+р.4+р.5) : р.13,43,6310Коефiцiєнт забезпеченостi власними оборотними коштами (р.7 - р.4): р.70,20,28
Пiд платоспроможнiстю розумiють здатнiсть пiдприємства розрахуватися з кредиторами негайно, в день настання строку платежiв, тобто йдеться про постiйну наявнiсть у нього в необхiдних розмiрах платiжних засобiв або активiв. Таким чином, значення коефiцiєнт автономiї (фiнансової стiйкостi) не повинно бути менше 0,5. Чим вище значення цього коефiцiєнта, тим кращий фiнансовий стан i пiдприємство бiльш незалежне вiд зовнiшнiх кредиторiв.
Коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом показує спiввiдношення залучених засобiв i власного капiталу, тобто скiльки одиниць залучених засобiв припадає на кожну одиницю власних. Зростання показника в динамiцi свiдчить про збiльшення залежностi пiдприємства вiд зовнiшнiх iнвесторiв i кредиторiв, тобто про зниження фiнансової стiйкостi i навпаки. Оптимальне значення данного коефiцiєнта не повинно перевищувати 0,5. Критичне значення - 1. Таким чином, коефiцiєнт покриття зобов`язань власним капiталом станом на 31.12.2008 р. має критичне значення.
Коефiцiєнт забезпеченостi власними оборотними коштами розраховується як вiдношення чистого оборотного капiталу до величини оборотних активiв пiдприємства i показує забезпеченiсть пiдприємства власними оборотними засобами.
З даних таблицi 3 видно, що не всi коефiцiєнти фiнансової стiйкостi (платоспроможностi) пiдприємства вiдповiдають нормативним значенням.
На даному підприємстві має місце цілий ряд ринкових ризиків.
Результати оцінки ризиків занесемо в таблицю 4 Аналіз і оцінка фінансових ризиків субєкта господарювання.
Таблиця 4. Аналіз і оцінка фінансових ризиків субєкта господарювання
Вид ризикуКод рядкаПричини виникнення ризикуНаслідки впливу ризику на діяльність субєкта господарюванняЗаходи щодо зниження ризикуЦіновий 010Збільшення залишкової вартості нематеріальних активівЗбільшення цін на продукціюВпровадження нововедень у виробництві030Збільшення залишкової вартості основних засобів530Незначне скорочення заборгованостіЗбільшення ліквідності підприємства.Розвиток існуючої політики управління оборотними коштами.Ризик морального зношення031Збільшення первісної вартості основних засобіввтрата ОФ частини їх вартості в результаті появи сучасніших, більш продуктивних ОФВпровадження модернізаціїПроцентний ризик050Незмінна довгострокова дебіторська заборгованість150На кінець звітного періоду векселі одержані не обліковуються530Кредиторська заборгованість дещо знизиласьПідвищення ліквідності Розвиток існуючої політики управління оборотними коштами.Ризик ліквідності080Незначна зміна показника по відношенню на початок і кінець звітного періодуІнертність виробництва, низька маневреність капіталу.Використання основних засобів, що не беруть участь у виробництві іншим шляхом.230Забезпеченість грошовими коштами, є дуже низькою.Підприємство не може погасити одразу частину своїх боргів.Вдосконалення політики збуту та управління запасів.Кредитний ризик170
180Збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом та виданими авансамиЗменшення грошових надходженьЗвернути увагу керівництва Валютний ризик240На кінець звітного періоду наявність валюти не виявлена
Отже, після проведеного аналізу ризиків можемо зазначити про наявність певних проблем на виробництві і наявні ризики також ще підкріплюються й іншими ризиками, а саме :
- ризик надмiрного виробництва конкурентами;
- ризик перевищення кошторису витрат;
-ризик, що повязаний зi змiною державних правил та зростання податкiв.
- полiтичнi: нестабiльнiсть полiтичної ситуацiї в країнi, вирiшення полiтичних суперечок в Парламентi гальмують прийняття важливих i необхiдних законопроектiв. Прогнозованiсть полiтичної ситуацiї в країнi дасть можливiсть прогнозувати дiяльнiсть пiдприємства на значний промiжок часу.
- фiнансово-економiчнi: цiни на енергоносi