Этапы финансового анализа предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
? отражает рост цен в результате инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета позволит раскрыть причины и величину завышения (снижения) цен в каждом конкретном случае (по видам товаров, продукции, работ, услуг).
б) изменение цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки и прочее. Для этого используют сведения о себестоимости продукции. В нашем примере влияние данных факторов составило 4320 тыс.руб. (24834 - 29154).
в) нарушение хозяйственной дисциплины. Влияние устанавливается с помощью анализа данных учета о доходах и расходах вследствие нарушений стандартов, технических условий, рецептур, невыполнения мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В данном примере не выявлена дополнительная прибыль, полученная за счет перечисленных нарушений.
г) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной полной себестоимости (собственно объема продукции). Для расчета влияния данного фактора исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. В нашем примере он равен 1,353 (25758 : 19041).
Затем корректируют базисную прибыль на данный коэффициент и вычитают из нее базисную прибыль:
* 1,353 - 3791 = 1338 тыс. руб.
д) увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции. Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. Приведем результат расчета:
е) уменьшение затрат на 1 руб. продукции.
Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и факторов, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины. В нашем примере это влияние составило:
(25758 - 24834) = 924 тыс. руб.;
ж) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:
* 1,8377 - 25758 = 9234 тыс. руб.
Общее отклонение по прибыли составляет 15297 тыс. руб. (19088 - 3791), что балансируется по сумме факторных влияний:
= 6284 - 4320 + 1338 + 1837 + 924 + 9234.
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли только 8,7% (1338 : 15297), тогда как структурные сдвиги в затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и дополнительную прибыль 924 тыс. руб., что составляет 6% общего отклонения по прибыли.
Задание 9. Определите эффективность использования активов предприятия, финансовую отдачу от вложенных капиталов
Таблица 9 - Оценка деловой активности предприятия, %
ПоказателиАлгоритм расчета по данным финансовой отчетностиНа начало периодаНа конец периода ИзмененияТемп роста, 34561. Рентабельность имуществачистая прибыль Х 100 Средняя величина активов 300 ф №15,120,4+15,34 раза2. Рентабельность внеоборотных средствЧистая прибыль Х 100 Средняя величина внеоборотных активов 128,3431,7+303,43,4 раза3. Рентабельность оборотных активов Чистая прибыль Х 100 Средняя величина оборотных активов 5,321,4+16,14 раза4. Рентабельность инвестицийБалансовая прибыль Х 100 Валюта баланса - величина краткосрочных обязательств86,9655,6+568,77,5 раза5. Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль Х 100 Величина собственного капитала363,81378,1+1014,33,8 раза6. Рентабельность заемных средствПлата за пользование кредитами Х 100 ? долгосрочных и краткосрочных кредитов12,011,9-0,199,27. Рентабельность совокупного использования капитала Плата за пользование кредитами + чистая прибыль Х 100 Средняя величина активов (имущества)5,620,6+15,03,7 раза8. Рентабельность реализованной продукции Прибыль от продаж Х 100 Выручка от реализации16,639,623,02,4 раза
Выводы:
Анализ данных таблицы позволяет сделать вывод, что значительное увеличение доходов от реализации положительно отразилось на деловую активности предприятия и поэтому рентабельность по всем показателям увеличилась, что положительно характеризует деятельность предприятия.
Тема 7. Оценка потенциального банкротства
Задание 10. Определите вероятность банкротства по пятибалльной модели Z - счета
Таблица 10. Прогноз банкротства по пятибалльной модели Z
ПоказателиАлгоритм расчетаНа начало периодаНа конец периодаИзменение123451. Доля оборотных средств в активахф № 1 стр 290 Х 1,2 Стоимость имущ-ва1,151,14-0,012. Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибылиНераспределенная прибыль Х 1,4 Стоимость имущ-ва0,020,02-3. Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибылиБалансовая прибыль ф № 2 Х 3,3 Стоимость имщ-ва0,170,76+0,594. Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капиталаРыночная стоимость обычных и привилигированных акций Х 0,6 Стоимость имущ-ва0005. Отдача всех активовСтр. 010 ф № 2 Х 1 Стоимость имущ-ва0,982,74+1,766. Z - счет (стр.1 +стр.2+ стр.3+стр.4+стр.5)2,324,66+2,347. Вероятность банкротствавысокаяочень низкая
Вывод:
Приведенный расчет показывает, что предприятию ООО Пресса угроза банкротства не грозит.
Для проверки реальной возможности банкротства и восста?/p>