Экспресс–диагностика финансового состояния и разработка годового финансового плана развития СПК Племзавод "Овцевод" Марьяновского района
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
расходов. [6]
Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:
наиболее ликвидные активы А1 - все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
быстро реализуемые активы А2 - в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, и некоторых других;
медленно реализуемые активы А3 - активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;
труднореализуемые активы А4 - наименее ликвидные активы предприятия, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса Внеоборотные активы.
Активы А1,А2,А3 относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:
наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;
краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты;
долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса Долгосрочные обязательства);
постоянные пассивы (П4) - статьи третьего раздела баланса Капитал и резервы и отдельные статьи пятого раздела баланса: Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих расходов за минусом расходов будущих периодов.
Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Дс к краткосрочным долговым обязательствам (Доб):
Этот коэффициент отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является наиболее жестким коэффициентом платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть равен 0,03 - 0,08.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Он отличается от Ка.л тем, что при его расчете числитель увеличен на сумму быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты), формула имеет вид:
где Дз - дебиторская задолженность.
Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0. Она может быть гораздо более высокой из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) - в экономической литературе называют коэффициентом покрытия, коэффициентом общей ликвидности. Его рассчитывают как отношение всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:
где Зм - стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.
Коэффициент текущей ликвидности показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 2,0.
1.3 Методика финансового анализа
Метод финансового анализа - это способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, которые анализируются с использованием шести основных методов:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
трендовый анализ;
метод финансовых коэффициентов;
сравнительный анализ;
факторный анализ.
Горизонтальный (или трендовый) анализ основывается на изучении динамики отдельных показателей во времени. В процессе использования этой методики анализа определяются общие тенденции изменения показателей. Все виды горизонтального (трендового) анализа деятельности дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Используя результаты таких исследований, можно построить соответствующие факторные модели, которые потом м