Экономический анализ хозяйственной деятельности организации
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
стоянные пассивы П417082221794039-248098-226055Баланс18537671995630Баланс1853767199563000
Как видно из баланса, в отчетном году наблюдалась следующая
картина:
А1<П1;
А2>П2;
АЗ>ПЗ;
А4 < П4.
Данные табл. 4.1. показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов денежных средств (А1) и краткосрочных финансовых вложений на сумму 121555 руб.
Группа актива А2 значительно превышает группу пассива П2.
Группа актива A3 превышает группу пассива ПЗ, группа П4 не только перекрывает А4, но намного больше ее.
Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются 1-е условие (наиболее ликвидные активы оказались гораздо меньше наиболее срочных обязательств).
На предприятии выполняется важное условие платежеспособности, а именно: постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, что подтверждает наличие достаточных собственных оборотных средств для осуществления бесперебойного процесса производства.
В российской практике исчисляют три относительных показателя ликвидности, т.к. степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова.
При исчислении первого показателя коэффициента абсолютной ликвидности в качестве ликвидных средств берутся только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. В качестве знаменателя краткосрочные обязательства.
Оптимальное значение показателя (0,2-0,25) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Второй показатель промежуточный коэффициент покрытия отличается тем, что в числителе к ранее приведенной сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Оптимальное значение (0,7-0,8) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.
Третий показатель ликвидности общий коэффициент ликвидности (покрытия) или текущей ликвидности в числителе содержит еще стоимость материально-производственных запасов, которые, продав при необходимости, можно превратить в наличные деньги. Однако это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, т.к. на реализацию запасов потребуется определенное время. Теоретический диапазон показателя (2) отображает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Анализ коэффициентов ликвидности приведен в табл. 4.2.
Таблица 4.2 Показатели ликвидности
ПоказательФормула расчетаЗначениена н.г.на к.г.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)Ка.л.=А1/П1+П20,160,13Промежуточный коэффициент покрытия (Кп)Кп.=(А1+А2)/(П1+П2)2,531,65Общий коэффициент ликвидности (Кл)Кл.=(А1+А2+А3)(/П1+П2)3,562,84
Данные табл. 4.2. показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
Показатели абсолютной ликвидности как на конец, так и на начало отчетного периода не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о недостаточной доле быстрореализуемых элементов (денежных средств и краткосрочных вложений).
Значения промежуточного коэффициента покрытия значительно больше нормативных за счет значительной суммы дебиторской задолженности.
Значение общего коэффициента ликвидности также больше нормы за счет большой доли материальных запасов в составе оборотных средств.
5. Анализ оборачиваемости оборотных средств (исчислить показатели оборачиваемости оборотных средств, в том числе нормируемых, установить сумму дополнительно вовлеченных или высвобожденных средств, в результате изменения оборачиваемости)
Наличие собственных оборотных средств определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):
Еc = Иc - F
Где Еc наличие собственных оборотных средств;
Иc источники собственных средств (итог раздела “Капитал и резервы”)
F основные средства и вложения (итог раздела “Внеоборотные активы”.)
Еснг=1853767-1460124=393643
Ескг=1995630-1567984=427646
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Косс) определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия (стр. 490 стр. 190) : стр. 290. Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами (стр. 490 стр. 190).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), характеризующий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
где Р- объем реализованной продукции, руб.
С - средняя стоимость оборотных средств за год, руб.
2. Продолжительность одного оборота средств в днях (Доб), т.е. время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота:
где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90).
день
день
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет изменения их оборачиваемости (Э) рассчитывается по формуле:
Доб2 - продолжительность одного оборота за пре