Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Газпромрегионгаз"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
чиков (перед поставщиками и подрядчиками) и полученными (выданными) авансами.
При наличии доступа к внутренней информации следует выяснить причины появления долгосрочной дебиторской задолженности и её качество, а также проанализировать списанную в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов (информация дана в ”Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах” к форме № 1).
В соответствии с “Золотым правилом экономики” показатели, характеризующие устойчивость организации должны быть:
Т пр. выручки > Тпр. деб.задолж.
Т пр.валюты баланса > Т пр. кред.задолж.
Темп прироста Выручки = 45 % больше
Темпа прироста дебиторской задолженности = 1,2 %
Динамика выручки по сравнению с дебиторской задолженностью положительно характеризует финансово-экономическое состояние и систему работы с дебиторами, а также их платёжеспособность и надёжность.
Темп прироста валюты баланса = 42 % меньше
Темп прироста кредиторской задолженности = 60 %
Динамика валюты баланса по сравнению с динамикой кредиторской задолженности отражает недостаточно устойчивое финансовое состояние компании.
Также, если сравнить прирост дебиторской и кредиторской задолженностей можно сделать вывод о потребности в источниках финансирования операционного цикла: быстрее растёт кредиторская задолженность, следовательно потребность в финансировании операционного цикла уменьшается.
Коэффициенты оборачиваемости ДЗ о.г. = Выручка\ среднегод.ДЗ = 0,47 (5,7 месяцев).
Коэффициент оборач. ДЗ превышает 3 месяца, что является отражением недостаточной платёжеспособности дебиторов в отчётном году, предприятию следует создавать Резервы по сомнительным долгам.
Анализ дебиторской задолженности Показатель начало года конец года изменение за год доля факторов в изменении дебиторской задолж. сумма, тыс. руб. удель. вес сумма, тыс. руб. удель. вес в тыс. руб. темп прир., % в структуре, % покупатели и заказчики 288 519 4,0 566 666 7,7 278 147 96,4 3,7 311,1 авансы выданные 2 730 883 37,5 1 997 326 27,1 (733 557) (26,9) (10,4) (820,6) прочие дебиторы 4 271 359 58,6 4 816 166 65,3 544 807 12,8 6,7 609,4 Всего дебиторская задолженность 7 290 761 100,0 7 380 158 100,0 89 397 1,2 - 100,0
Значительная доля выданных авансов по сравнению с задолженностью покупателей и заказчиков свидетельствует о невыгодной рыночной ситуации на рынке, о снижении платёжеспособности дебиторов.
Анализ кредиторской задолженности Показатель начало года конец года изменение за год сумма, тыс. руб. удель.вес сумма, тыс. руб. удель. вес в тыс. руб. темп прир., % в структуре, % Кредиторская задолженность: в т.ч. 4 854 630 7 775 289 2 920 659 Поставщики и подрядчики 674 280 0,14 686 664 0,09 12 384 0,018-0,051 Персонал 28 152 0,01 33 559 0,00432 5 407 0,2 -0,001 Бюджет 75 169 0,02 100 421 0,01 25 252 0,3 -0,003 Авансы полученные 46 122 0,01 87 384 0,01 41 262 0,9 0,002 Прочие кредиторы 4 030 907 0,83 6 867 261 0,88 2 836 354 0,7 0,053
Организация не имеет возможности экономить на операционной деятельности, так как доля авансов полученных очень мала, по сравнению с высокой задолженностью перед поставщиками и подрядчиками.
Оценка качества дебиторской задолженности и установление типа кредитной политики Наименование показателя на начало года на конец года изменение за год в тыс. руб. темп прироста, % Длительность дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (дебиторская/ выручка х 365) 44 60 15,56 35,40 Длительность дебиторской задолженности (дебиторская/ выручка х 365) 1 111 775 (335,54) (30,21)выводжесткая политикалиберальная политика Дебиторская задолженность, тыс. руб. 7 290 761 7 380 158 89 397 1,23 в том числе долгосрочная 20 417 61 691 41 274 202,16 Доля долгосрочной задолженности, % 0,28 0,84 0,56 198,50 выводжесткая политикажесткая политика Полученные авансы, тыс. руб. 46 122 87 384 41 262 89,46 отношение полученных авансов к величине дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, % 15,99 15,42 - 0,57 (3,53)выводлиберальная политикалиберальная политика Темп прироста выручки, % 45,05 Темп прироста дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, % 96,41 выводлиберальная политика Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (форма №1), тыс. руб. - 9 718 9 718 - Доля списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов в суммарной дебиторской задолженности, % - 0,13 0,13 - выводжесткая политикажесткая политика Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (форма №2), тыс. руб. - (9 718)(9 718) - Доля убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности в суммарной дебиторской задолженности, % - (0,1317) (0,1317) - выводжесткая политикажесткая политика Резервы по сомнительным долгам, тыс. руб. 56 081 4 754 (51 327) (91,52) Отношение резервов к величине дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, % 19,44 0,84 (18,5986) (95,68)выводлиберальная политикалиберальная политика
Вывод:
По отношению к покупателям и заказчикам организации приходится проводить в отчётном году либеральную политику в связи с потерей части их платёжеспособности.
А наличие убытков от списания ДЗ говорит, о несостоятельности многих дебиторов.
Доля краткосрочной ДЗ в общем объёме = 99 % практически не выросла в отчётном году, а долгосрочные обязательства, несмотря на их незаметную долю, выросли в 3 раза в отчётном году, что свидетельствует о непрочном финансово-экономическом положении дебиторов.
Несмотря на наличие неплатёжеспособных дебиторов, динамика резервов по сомнительным долгам отрицательная, что свидетельствует об определенном улучшении