Бухгалтерский баланс: техника составления и финансовый анализ его показателей
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
? этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют долгосрочную платежеспособность организации, возможность покрытия всех долговых обязательств (включая долгосрочные), способность нести некоторые убытки без риска полной потери собственных средств.
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть функционирующего собственного капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.
Таблица 2
Динамика показателей финансовой устойчивости за 2006-2008г.г.
Показатели200620072008ОтклонениеКоэффициент маневренности собственного капитала-1,74 -3,09-3,06-1,32Коэффициент автономии0,190,140,11-0,08Коэффициент соотношения заемных и собственных средств4,396,068,454,06Коэффициент финансовой устойчивости 0,190,150,11-0,08Коэффициент постоянного актива2,744,164,121,38Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами-0,66-1,09-0,580,08Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом-0,9 -1,6-1,4-0,5
Высокие значения коэффициента маневренности собственного капитала положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо нормальных значений показателя, устоявшихся в мировой практике, не существует.
На конец 2008 г. коэффициент маневренности собственного капитала был равен-3,06, что существенно меньше нормы, так как собственные оборотные средства имели отрицательную величину. Это говорит об отсутствии собственного капитала.
Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств в структуре пассивов. В общей сумме пассивов он отражает финансовую устойчивость организации - чем выше значение этого показателя, тем ниже ее зависимость от заемного капитала.
Доля собственного капитала за анализируемый период, ниже рекомендуемого значения, это говорит о том, что предприятие неустойчиво в финансовом отношении и имеет максимальный риск зависимости от заемного капитала.
Коэффициент автономии на ОАО СИБУР-Русские шины постоянно снижается (в 2006 году 0.19, в 2008 году 0.11) так как доля собственного капитала постоянно сокращается и увеличивается зависимость предприятия перед заемным капиталом.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен отношению кредитных источников финансирования (долгосрочных и краткосрочных пассивов) к собственным средствам предприятия.
Нормативное значение, используемое в мировой практике:
КА > 0,5, К3С < 1. Это означает, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.
Положительно оценивают рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, что указывает на уменьшение финансовой зависимости.
В 2006 году данный коэффициент был равен 4,39, в 2007 году 6,06, а на конец 2008г. 8,45, это является отрицательным моментом, так как больше рекомендуемого значения и это указывает на значительное увеличение финансовой зависимости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. На конец 2008 года он составил -0,58, что значительно меньше нормы (Косс>0,1)
Отрицательные величины коэффициентов обеспеченности предприятия и коэффициентов маневренности свидетельствует об отсутствии реальных собственных источников для формирования запасов и затрат, то есть у предприятия не достаточно капитала для формирования внеоборотных активов не говоря уже о текущих. Структура баланса предприятия неудовлетворительная, а предприятие - неплатежеспособное.
Система финансовых коэффициентов, которые могут быть рассчитаны на основании экономических показателей деятельности ОАО СИБУР-Русские шины, включает показатели рентабельности и деловой активности.
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность организации и рассчитываются как отношение полученной прибыли от продаж до налогообложения, к различным видам активов и источникам финансирования.
Показатели рентабельности не имеют нормативных значений, так как сильно различаются для организаций различной величины и отраслевой принадлежности.
Ввиду отсутствия показателей чистой прибыли в 2007, 2008 гг. расчет всех коэффициентов рентабельности произведен по прибыли от продаж.
Показатели рентабельности ОАО СИБУР-Русские шины в 2006-2008 гг. представлены в таблице 3.
Таблица 3
Динамика показателей рентабельности ОАО СИБУР-Русские шины в 2006-2008 гг.Коэффициенты рентабельности2006 г.2007 г.2008 г.ОтклонениеРентабельность продаж0,110,0070,092-0,018Рентабельность активов0,010,0030,0570,047Рентабельность собственного капитала0,060,0240,049-0,011Рентабельность основной деятельности0,020,0080,1010,081Рентабельность внеоборотных активов0,020,0060,1190,099
Произведенный анализ показывает, что рентабельность от продаж повысилась в 2008 г. по ср