Экономическая оценка инвестиций
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
Федеральное агентство по образованию
Пермский государственный технический университет
Кафедра экономики и управления на предприятии
Контрольная работа
Экономическая оценка инвестиций
Выполнил: Кашакаева Е.Г.
Пермь 2011 г.
Динамика объема и структуры капитальных вложений в основные фонды (ОФ)
Таблица 1.
Направление инвестицийНа начало отчетного периода (года)На конец отчетного периода (года)Темпы динамики, %тыс. руб.%тыс. руб.%Замена ОФ11 18235,865 86528,8252,45Реконструкция ОФ2 2457,202 38211,70106,10Модернизация ОФ4 62714,847 26035,67156,90Новое строительство7 42223,802 34411,5131,58Приобретение и установка ОФ в соответствии с законодательством4 52214,501 2506,1427,64Прочие капитальные вложения1 1853,801 2536,16105,74Итого капитальных вложений31 183100,020 354100,065,27
Согласно табл. 1 общий объем капитальных вложений на предприятии снизился на 10 829 тыс. руб. (31 183 - 20 354) , или на 34,73 %. В наибольшей степени снижение инвестиций произошло по новому строительству (на 5078 тыс. руб., или на 68,42 %) и по объему оборудования, используемого для безопасности, охраны окружающей среды и здоровья (на 3 272 тыс. руб., или на 72,36 %). Объем заменяемых основных фондов сокращен на 5 317 тыс. руб., или 47,55 %. В связи с недостатком финансирования предприятие решило увеличить объем инвестиций в реконструкцию и модернизацию основных фондов соответственно на 6,10 % и 56,9 %.
Динамика средств по составу и структуре источников финансирования
Таблица 2.
ПоказателиИспользовано в предыдущем периоде (году)Использовано в отчетном периоде (году)Изменение (+, - )Темпы роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогутыс. руб.% по структуреСобственные средства предприятия, в том числе: амортизация чистая прибыль, направляемая на финансирование инвестиций1 636 926 71072,50 56,60 43,401 510 982 52884,74 65,03 34,97-126 56 -18212,24 8,43 -8,4392,30 10,6,05 74,37Привлеченные средства, в том числе: кредиты банков заемные средства других предприятий621 62127,50 100272 150 12215,26 55,15 48,85-349 -471 122-12,24 -44,85 44,8543,80 24,15Всего долгосрочных инвестиций2 257100,01 782100,0-4750
Как можно видеть из табл. 2, источники финансирования долгосрочных инвестиций уменьшились против прошлого года на 126 тыс. руб. или на 7,7%, за счет снижения источников заемных средств на 349 тыс. руб., или на 56,20 %, в том числе кредитов банков - на 471 тыс. руб., или на 75,85%. Привлечение в отчетном году средств других предприятий увеличило сумму заемных средств на 122 тыс. руб.
Собственные средства, направленные на финансирование долгосрочных инвестиций, уменьшились по сравнению с предыдущем годом на 126 тыс. руб., или на 7,7 %, в результате снижения прибыли, направляемой на финансирование инвестиций, на 182 тыс. руб., или на 25,63%. Положительным фактом является изменение структуры источников долгосрочного инвестирования в сторону увеличения удельного веса собственных средств на 6,05% при одновременном снижении доли привлеченных средств. В отчетном году 84,74 % объема долгосрочных инвестиций составляли собственные средства предприятия (табл.2).
Далее предстоит определить влияние следующих факторов на величину инвестиций:
объема продукции, работ, услуг;
уровня налоговых платежей в бюджет;
доли прибыли, направляемой на финансирование долгосрочных инвестиций;
структуры источников собственных средств финансирования;
объема привлеченных средств.
Влияние факторов на изменение величины источников финансирования инвестиционных проектов оценивают но формуле, используя табл.: стр.7 = (стр.1*стр.10* стр.9* стр.8): (стр.11*стр.12).
Анализ факторов, влияющих на величину источников финансирования инвестиций
Таблица 3
ПоказателиПредыд. годОтчет. годАбс-ное отклонение (+,- )Темпы динамики %1. Объем реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.57 80054 190-3 61093,7542. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.9 35010 170820108,7703. Чистая прибыль, тыс. руб.6 1426 610468107,6204. Прибыль, направленная на финансирование долгосрочных инвестиций, тыс. руб.710528-18274,3665. Амортизация основных фондов, тыс. руб.92698256106,0486. Собственные источники финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб. (стр. 4+стр. 5)16361510-12692,2987. Величина источников финансирования долгосрочных инвестиций, тыс. руб.2 2571 782-47578,9548. Рентабельность продукции (работ, услуг), (стр. 2 : стр. 1)0,1620,1880,026116,0189. Уровень чистой прибыли предприятия (стр. 3 : стр. 2)0,6570,650-0,00798,94210. Уровень накопления (стр. 4: стр. 3)0,1160,080-0,03669,10611. Структура источников собственных средств (стр. 4 : стр. 6)0,4340,350-0,08480,57212. Структура источников финансирования долгосрочных инвестиций (стр. б : стр. 7)0,7250,8470,122116,901
Используя индексный метод, можно с помощью этих показателей считать влияние отдельных факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций.
Расчет влияния факторов на величину источников финансирования долгосрочных инвестиций
Таблица 4
ФакторыСумма источников инвестиций базисного периода, тыс. руб.Коэффициент изменения показателяСумма источников инвестиций с учетом изменения показателя, тыс. руб.Влияние отдельных факторов на сумму источников инвестиций, тыс. руб.Изменение объема реализации продукции2 2570,937542 116-141Изменения уровня накоплений2 1160,691061 462-654Изменение уровня налогообложения1 4620,989421 446-16Изменение уровня рентабельности продукции1 4461,160181 678232Изменение структуры источников собственных средств1 678100:80,573 =1,241112083405Изменение структуры источников финансирования инвестиций2083100:116,899 =0,85544.1 782-301?/p>