Характеристика фiнансових ризикiв на та заходи щодо iх мiнiмiзацii
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
?о ринку та зниженнi валового обсягу позитивного грошового потоку за операцiйною дiяльнiстю генеруСФ значно високi темпи зниження суми чистого грошового потоку за цим видом дiяльностi.
Кримiногенний ризик. У сферi фiнансовоi дiяльностi пiдприСФмств вiн проявляСФться у формi оголошення його партнерами фiктивного банкрутства; пiдробки документiв, що забезпечують незаконне присвоСФння стороннiми особами грошових та iнших активiв; крадiжки окремих видiв активiв власним персоналом та iн.
РЖншi види ризикiв. Група iнших фiнансових ризикiв досить широка, але за iмовiрнiстю виникнення або рiвнем фiнансових втрат вона не дуже значима для пiдприСФмств, як попереднi. До них вiдносяться "форс-мажорнi ризики", якi можуть привести не тiльки до втрати передбачуваного доходу, але i частини активiв пiдприСФмства (основних засобiв, запасiв ТМЦ); ризик несвоСФчасного здiйснення розрахунково-касових операцiй (повязаний з невдалим вибором обслуговуючого комерцiйного банку); ризик емiсiйний та iн
Аналiз фiнансових ризикiв ЗАТ "Рiвне-Борошна" та заходи щодо iх мiнiмiзацii
За допомогою спецiальних розрахункiв, проведемо аналiз фiнансовоi стiйкостi пiдприСФмства. Для цього, сформуСФмо табличку з показниками необхiдними для розрахунку (табл.1):
Таблиця 1
Показники оцiнки фiнансового рiвня економiчноi безпеки пiдприСФмства
Показники
Нормативне значення (динамiка) Опис показника i розрахункова формулаКоефiцiСФнт покриття> 1
1 - 1,5Вiдношення оборотних активiв до поточних зобовязань.
ф.1 р.260
ф.1 р.620КоефiцiСФнт швидкоi (критичнiй) лiквiдностi0,6 - 0,8Вiдношення грошових коштiв i iх еквiвалентiв, поточних фiнансових iнвестицiй i дебiторськоi заборгованостi до поточних зобовязань
ф.1 (р.220+р.230+р.240+р.160+р.170+р.210)
ф.1р.620КоефiцiСФнт абсолютноi лiквiдностi0,2 - 0,35
(збiльшення) Вiдношення грошових коштiв i iх еквiвалентiв, поточних фiнансових iнвестицiй до поточних зобовязань
ф.1 (р.220+р.230)
ф.1р.620КоефiцiСФнт спiввiдношення кредиторськоi i дебiторськоi заборгованостi<0Вiдношення кредиторськоi заборгованостi до дебiторськоi
ф.1 (р.480+р.620)
ф.1 (р.160+р.170+р.210) Чистий оборотний капiтал>0
(збiльшення) Рiзниця мiж оборотними активами i поточними зобовязаннями
ф.1 (р.260-р.620) КоефiцiСФнт автономii (фiнансовiй незалежностi) >0,5Вiдношення власного капiталу до пiдсумку Балансу
ф.1с.380
ф.1с.640КоефiцiСФнт фiнансування>1
(зменшення) =2Вiдношення залучених коштiв до власних
ф.1 (р.430+р.480+р.620+р.630)
ф.1 р.380КоефiцiСФнт забезпечення власними обiговими коштами>0,1Вiдношення чистого оборотного капiталу до оборотних активiв.
ф.1 (р.260-р.620)
ф.1 р.260Поточна платоспроможнiсть>0
(збiльшення) Вiдношення суми грошових коштiв та iх еквiвалентiв, поточних фiнансових iнвестицiй i власного капiталу до поточних зобовязань
ф.1 (р.220+р.230+р.240+р.380)
ф.1 р.620КоефiцiСФнт оборотностi активiв (збiльшення) Вiдношення чистоi виручки вiд реалiзацii до середньоi величини активiв пiдприСФмства
ф.2 р.035.
[ф.1 (р.280п. з. п. +р.280к. з. п)] /2КоефiцiСФнт оборотностi кредиторськоi заборгованостi (збiльшення) Вiдношення чистоi виручки вiд реалiзацii продукцii до середньоi величини кредиторськоi заборгованостi
ф.2 р.035.
ф.1 [ (р.430+р.480+р.620) п. з. п. + + (р.430+р.480+р.620) к. з. п.] /2КоефiцiСФнт оборотностi дебiторськоi заборгованостi (збiльшення) Вiдношення чистоi виручки вiд реалiзацii до середньоi величини дебiторськоi заборгованостi
ф.2 р.035.
ф.1 [ (р.160+р.170+р.210) п. з. п. + + (р.160+р.170+р.210) к. з. п)] /2
Отже, проведемо обрахунок коефiцiСФнтiв та показникiв наведених в таблицi 1. отриманi данi занесемо в таблицю 2:
Таблиця 2
Оцiнка фiнансового рiвня безпеки ЗАТ "Рiвне-Борошно"
Показники
Нормативне значення (динамiка) РозрахунокВiдхилення2006р. 2007р. 2008р. 2007-20062008-2007КоефiцiСФнт покриття> 1
1 - 1,50,820,971,02+0,14+0,05КоефiцiСФнт швидкоi (критичнiй) лiквiдностi0,6 - 0,80,440,320,34-0,12+0,02КоефiцiСФнт абсолютноi лiквiдностi0,2 - 0,35
(збiльшення) 0,030,030,09-+0,06КоефiцiСФнт спiввiдношення кредиторськоi i дебiторськоi заборгованостi2,433,494,05+1,06+0,56Чистий оборотний капiтал>0
(збiльшення) -2479,10-806,80474,00+167,30+1280,80КоефiцiСФнт автономii (фiнансовiй незалежностi) >0,50,340,250,26-0,10+0,01КоефiцiСФнт фiнансування>1
(зменшення) =21,923,062,84+1,13-0,22КоефiцiСФнт забезпечення власними обiговими коштами>0,1-0,21-0,130,02+0,18+0,05Поточна платоспроможнiсть>0
(збiльшення) 0,550,360,45-0, 19+0,09КоефiцiСФнт оборотностi активiв (збiльшення) 1,260,221,24-1,04+1,01КоефiцiСФнт оборотностi кредиторськоi заборгованостi (збiльшення) 0, 191,401,68+1,21+0,27КоефiцiСФнт оборотностi дебiторськоi заборгованостi (збiльшення) 2,314,246,26+1,93+2,02
На основi даних таблицi 2 можна зробити наступнi висновки:
1. Характеризуючи фiнансову лiквiднiсть пiдприСФмства у 2007р., спостерiгаСФться негативна тенденцiя по таких показниках, як коефiцiСФнт швидкоi лiквiдностi, що зменшився на - 0,12 i становить 0,32 що СФ нижчим за норму, також, спостерiгаСФться значне збiльшення коефiцiСФнта спiввiдношення кредиторськоi i дебiторськоi заборгованостi на +1,06, що також СФ негативним чинником i свiдчить про високу заборгованiсть пiдприСФмства перед постачальниками, кредиторами та бюджетом. Дещо краща ситуацiя спостерiгаСФться по коефiцiСФнту покриття та чистому оборотному капiталу, якi у 2007 р. порiвняно з 2006 р. збiльшились, проте iхнi нормативнi значення також не досягають норми, зокрема, коефiцiСФнт покриття становить 0,97, а чистий оборотний капiтал - 806,80 тис. грн., що свiдчить про нестачу оборотних активiв пiдприСФмства для п?/p>