Характеристика деятельности экономического отдела администрации Хабаровска
Отчет по практике - Юриспруденция, право, государство
Другие отчеты по практике по предмету Юриспруденция, право, государство
ляет определять рейтинг риска банкротства
прогноз банкротства не только по количеству, но и по временному характеру
Система показателей:
1. Коэффициент Бивера = (чистая прибыль + амортизация) / (долгосрочные + краткосрочные обязательства)
2. Рентабельность активов = Чистая прибыль / активы
3. Финансовый Леверидж (Коэффициент финансирования)= (долгосрочные + краткосрочные обязательства) / активы
4. К-т покрытия активов чистым оборотным капиталом = (собственный капитал внеоборотные активы) / активы
5. К-т покрытия (К-т текущей ликвидности) = оборотные активы / краткосрочные обязательства
Таблица 7 Оценка вероятности банкротства
ПоказателиЗначенияДля успешных организацийЗа 5 лет до банкротстваЗа 1 год до банкротстваКоэффициент Бивера0,40,450,17-0,15Рентабельность активов684-22Финансовый Леверидж (Коэффициент финансирования)375080К-т покрытия активов чистым оборотным капиталом0,40,30,06К-т покрытия (К-т текущей ликвидности)3,221
Рассчитаем систему показателей Бивера
Таблица 8 Оценка вероятности банкротства
ПоказателиРасчетНа начало 2007На конец 2007Коэффициент Бивера4775/10594=0,4517447/9456=0,788Рентабельность активов4775/163337=0,0297447/188273=0,04Финансовый Леверидж (Коэффициент финансирования)10594 / 163337 = 0,06499456 / 188273 = 0,0502К-т покрытия активов чистым оборотным капиталом(152743130890)/163337=0,134(178817150821)/188273=0,149К-т покрытия (К-т текущей ликвидности)32447 / 10594 = 3,063
37452 / 9456 = 3,961
Коэффициент Бивера на начало 2007 и на конец 2007 года говорит о том, что организацию можно отнести к группе благополучных предприятий. Поскольку значения коэффициенты превышают все нормы.
Коэффициент финансирования также говорит об эффективности работы предприятия, поскольку организация практически не имеет заемного капитала, что в наше время говорит о высоком качестве работы компании.
Однако собственных оборотных средств организации не хватает для нормального функционирования. По системе Бивера компанию можно будет отнести к группе предприятий за 5 лет до банкротства.
Коэффициент текущей ликвидности организации превышает норму, что говорит о ликвидности оборотных активов, то есть за счет оборотных активов можно быстро погасить свои краткосрочные обязательства. По системе Бивера компанию снова можно относить к группе благополучных организаций.
4) Модель Иркутстских ученых
Данная модель является четырехфакторной. Метод обработки данных Аппарат мультипликативного дискриминантного анализа.
Достоинства:
- применение в российских условиях.
Недостатки:
область применения ограничена (только крупные компании с котирующимися акциями)
- не учитывает влияние рентабельности
- по своему содержанию это показатель рентабельности капитала (активов)
R=8,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4
К1 оборотный капитал / актив
К2 чистая прибыль / собственный капитал
К3 выручка от реализации / актив
К4 чистая прибыль / интегральные затраты.
Таблица 9 Вероятность банкротства
Значение RВероятность банкротства, %Менее 0Максимальная (90100)От 0 до 0.18Высокая (6080)0.180.32Средняя (3520)0.320.42Низкая (1520)Больше 0,42Минимальная (до 10)
Рассчитаем недостающие коэффициенты (таблица 10)
Таблица 10 Расчет показателей
ПоказательРасчетФормула расчетаНачало 2007гКонец 2007гК1оборотный капитал / активК2чистая прибыль / собственный капиталК3выручка от реализации / активК4чистая прибыль / интегральные затраты.
Rначало 2007=8,38*0,196+0,031+0,054*0,610+0,63*0,059=1,74359
Rконец 2007=8,38*0,1989+0,04+0,054*0,623+0,63*0,077=1,788934
Таким образом, аналогично другим моделям анализа банкротства приходим к выводу, что организация относится к высокоэффективным предприятиям, которые не входят в группу риска, не подвержены банкротству в ближайшем и далеком будущем. Вероятность банкротства МУП СКО составляет менее 10%.
3.5 Экспресс-анализ финансового состояния. Основные показатели
Раздел анализаПараметрыФормулаКритическая зонаРекомендуемый норматив1. Оценка финансового состояния1. Коэффициент общей платежеспособности.Менее 22. Коэффициент абсолютной ликвидностиНиже 0,20, 25 0,83. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидностиНиже 0,74. Коэффициент уточненной (текущей) ликвидностиНиже 2Более 25. Коэффициент автономииНиже 0,50,65 0,806. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиНиже 0,12. Оценка деловой активности.7. Коэффициент общей оборачиваемости капиталаНиже 0,30,3 0,88. Оборачиваемость дебиторской задолженностиНиже 0,15-9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов--3. Оценка рентабельности10. Коэффициент рентабельности всего капиталаНиже 0,050,1 0,1511. Коэффициент рентабельность продажНиже 0,80,9 1,012. Коэффициент рентабельности собственного капитала--13. Коэффициент рентабельности по текущим затратамНиже 0,070,15 0,2
Оценка динамики данных показателей характеризующих финансовое состояние предприятия сводится в таблицу 11.
Таблица 11
Название коэффициентаРасчет коэффициента в предшествующем периодеРасчет коэффициента в отчетном периодеНормативОценка динамики коэффициента (изменение)1.2.3.4.5.1. Коэффициент общей платежеспособности.Кпл.06=(130890+32447) /(105943155) = 21,957
Кпл.07=(150821+37452) / (94564383) = 37,11Коэффициент выше нормы положительная работа предприятия2. Коэффициент абсолютной ликвидностиRа.л.06=13129/(105943155)=1,765Rа.л.07=14987/(94564383)=2,9540,25 0,8Коэффициент выше нормы положительная работа предприятия3. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидностиКп.л.06 = (3244717385)/(105943155) =2,025
Кп.л.07=(3745217930)/ (94564383)=3,848Коэффици