Финансовый менеджмент на современном предприятии
Информация - Менеджмент
Другие материалы по предмету Менеджмент
0
Иц (1995 г.) = = 3,50733612907.
124934552
Иц (месячный) = 12 3,50733612907 = 1,11023001894;
Иц (дневной) = 30 1,11023001894 = 1,00349165561;
Период погашения (длительность оборота) дебиторской задолженности- 51 дней;
1
Кпс за 51 день = = 0,837139738504;
Иц (дневной)51
Скрытые потери от инфляции с 1 тыс. руб. дебиторской задолженности составили:
(1 - Кпс (за 51 день))*1000 = 162,860261496 руб.
Коэффициент падения покупательной способности денег равен 0,83. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 51 день, АО тАЬХтАЬ реально получает лишь 83 % от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 162 руб. (или 16,3 %).
В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору-поставке. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора.
- АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Составим таблицу 2.2.3.1., в которой отразим движение денежных средств и расiитаем показатель валютной самоокупаемости. Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении поступления валюты над ее расходами. Соблюдение этого принципа означает, что хозяйствующий субъект не тАЬпродаеттАЬ свой валютный фонд, а просто его накапливает.
Таблица 2.2.3.1.
Движение денежных средств за 1995 г.
тыс. руб.
ПоказателиОстаток на началоПоступлениеРасходОстаток на конецА1234
- Касса.10556127430611269952554092
- Раiетный iет.156153740200537340117750
- Валютный iет.362745306510293096869545079
- Прочие денежные средства.1764хх629878
- Итого денежных средств.376626хх736799
- Коэффициент валютной окупаемостиххх0,99 Из данных таблицы 2.2.3.1. следует, что остаток денежных средств на коней года увеличился и составил 736 799 тыс. руб., против 376 626 тыс. руб. на начало. Необходимо отметить, что удельный вес в структуре реализации занимают взаимозачеты (84,6 %), что снижает поступление денежных средств на iета предприятия. Увеличение остатка на конец года произошло по всем показателям денежных средств, исключение составил валютный iет. По валютному iету расход денежных средств превысил их поступление на 317 666 тыс. руб., что привело к снижению остатка средств на валютном iете с 362 745 тыс. руб. до 45 079 тыс. руб. Можно выделить следующие направления расходования денежных средств по валютному iету:
- продажа валюты iелью финансирования текущей хозяйственной деятельности предприятия;
- оплата льготного железного тарифа;
- приобретение импортного оборудования;
- отрицательные курсовые разницы.
Таким образом недостаточность денежных средств для оплаты по iетам обязательств на раiетном iете привела к необходимости расходования средств валютного iета.
ОБЩИЙ ВЫВОД
ПО АНАЛИЗУ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.
Общая сумма оборотных средств за 1996 год выросла на 1 735 870 тыс. руб., или на 21,4 %. По прежнему остается наибольшей доля дебиторской задолженности 62,7 %, хотя она сократилась за 1996 г. на 16,6 %.
Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 113 дней высвободило из оборота денежные средства в сумме 139 909 933 тыс. руб.
Улучшение оборачиваемости наблюдалось по всем группам оборотных средств, в то числе, по дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота в днях сократилась на 120 дней (или 3,4 месяца)), по материальным оборотным средствам на 17 дней, а также по группе денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Увеличение рентабельности оборотных средств в динамике за три года свидетельствует о росте величины чистой прибыли на каждый рубль, вложенный в текущие активы.
За 1996 год наблюдалось улучшение использования материальных затрат в производстве продукции , в том числе затрат шихты на производство кокса.
Сумма дебиторской задолженности за период сократилась на 2 494 271 тыс. руб., что явилось следствием сокращения задолженности по товарам отгруженным на сумму 6 145 178 тыс. руб., в том числе за iет полного погашения просроченной дебиторской задолженности на сумму 39 355 545 тыс. руб., а также списания на финансовый результат просроченной задолженности в сумме 333 077 тыс. руб.
Скрытые потери от инфляции с 1 тыс. руб. дебиторской задолженности составили 162 рубля.
В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору-поставке. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора.
Данные баланса свидетельствуют об увеличении остатка денежных средств на конец года, который составил 376 626 тыс. руб. на начало года. Необходимо отметить, что высокий удельный вес в структуре реализации занимают взаимозачеты (84,6 %), что снижает поступление денежных средств на iета предприятия. Увеличение остатка на конец года произошло по всем показателям денежных средств, исключение составил валютный iет.
Коэффициент валютной ?/p>