Финансовый анализ предприятия ОАО "Свердловский завод трансформаторов тока"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ала исследуемого предприятия проведён анализ изменения активов и пассивов при помощи следующих коэффициентов:
1. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
КОВ = Оборотные активы / Внеоборотные активы
Чем выше коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы. Что и происходит в случае с нашим предприятием, этот показатель увеличился, следовательно, предприятие все больше средств вкладывает в оборотные активы.
2. Коэффициент финансовой зависимости:
КЗ/С = Заемный капитал / Собственный капитал
Чем выше коэффициент, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Коэффициент финансовой зависимости в условиях рыночной экономики не должен превышать единицу. Превышение нормативного показателя может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. К третьему отчетному году данный коэффициент увеличился, что говорит об увеличении доли заемного капитала.
Таблица 2 - Анализ финансовой устойчивости ОАО "СЗТТ"
200720082009Коэффициенты, характеризующие структуру активов баланса:Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов0.8560.6371.213Коэффициенты, характеризующие структуру пассивов баланса:Коэффициент финансовой зависимости0.2050.1540.236
Общая стоимость имущества предприятия за 3 года повысилась на 243236 руб., что свидетельствует о значительном росте хозяйственной деятельности предприятия.
Увеличение стоимости имущества сопровождается внутренними изменениями в активе:
- на начало периода больший удельный вес в активе предприятия занимали внеоборотные активы 53.87%, а оборотные активы 46.13%;
- в конце периода оборотные активы 54.82%, а внеоборотные 45.18%.
Рисунок №2 - Внутреннее изменение в активе фирмы
Рисунок 3. - Внутреннее изменение в пассиве фирмы
1.2.3 Анализ ликвидности ОАО "СЗТТ"
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Абсолютный показатель ликвидности на конец анализируемого периода по сравнению с началом увеличился на 29141 руб. Предприятие наращивает денежные средства и их эквиваленты для расчета по текущим обязательствам.
Перспективная ликвидность на конец анализируемого периода по сравнению с началом увеличилась на 229542 руб., следовательно, в будущем предприятие сможет гасить кредиторскую задолженность за счет отдельных поступлений и платежей.
1.2.4 Анализ рентабельности ОАО "СЗТТ"
Обобщающим показателем эффективной работы предприятия является показатель рентабельности, характеризующий, насколько прибыльна деятельность компании. Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо к объему реализованной продукции.
Таблица 3 - Показатели рентабельности ОАО "СЗТТ"
Показатели200720082009Рентабельность активов (совокупного капитала)
RА = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов0.4030.3350.294Рентабельность реализации продукции
RРП = Чистая прибыль / Выручка от реализации продукции0.1780.1760.188Рентабельность собственного капитала
RСК = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитал0.4820.3930.354
Рентабельность активов (совокупного капитала) показывает, что на 1 руб., вложенный в оборотные активы, предприятие получает в 2007г. 0,403 руб. прибыли, в 2008г. 0,335 руб. прибыли, а в 2009г. 0,294 руб. прибыли. Этот показатель снизился почти в 2 раза, что свидетельствует о низком спросе.
Рентабельность реализации продукции показывает, сколько получено прибыли на 1 руб. выручки. В 2007г. он составил 0,178 руб., в 2008 г. 0,176 руб., а в 2009г. 0,188. Прибыль на 1 руб. выручки возросла на 0,01 руб., т.е. предприятие либо повысило цены на продукцию, либо снизило себестоимость продукции при постоянных ценах.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли приходиться на 1 руб. вложенного капитал. В 2007г. составила 0,482, в 2008г. 0,393, а в 2009г. 0,354. Показатель снизился, это означает понижение эффективности собственного капитала.
Несмотря на то, что предприятие уникально по своей специфике, оно является финансово-неустойчивым. В течение анализируемого периода произошло увеличение стоимости имущества данного предприятия в пользу повышения удельного веса текущих активов.
Структура оборотных средств предприятия на конец анализируемого периода является удовлетворительной, хотя стоит обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов.
Рентабельность активов изменялась с 0,403 в 2007 до 0,294 в 2009. Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.
На протяжении рассматриваемого периода наблюдается незначительное падение рентабельности капитала предприятия. Иными словами, снижается объем чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в предприятие капитала.
Резервами для увеличения рентабельности собственного капитала являются, прежде всего, увеличение оборачиваемости активов предприятия и повышение прибыльности продаж
В тоже время, значительный удельный вес собственных средст