Финансовый анализ предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»анса строят платежный баланс, в котором производят расчет дефицита и излишка по группам (табл.1.5.)
Таблица 1.5 Дефициты и излишки баланса ООО Молан за 2007 - 2009 годы, тыс. руб.
Расчет200720082009Капитал собственный - Внеоборотные активы, П4 - А4-461575-2113Запасы - Долгосрочные пассивы, А3 - П3952880518792Дебиторская задолженность - Краткосрочные пассивы, А2 - П2-5743-4613-10251Денежные средства - Кредиторская задолженность, А1- П1-8400-3363-654
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 1.5, следует отметить, что в течение всего исследуемого периода наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. При этом наблюдается рост платежного недостатка для покрытия краткосрочных пассивов и кредиторской задолженности.
Таким образом, можно сделать вывод о недостаточной ликвидности баланса организации в 2007 - 2009 годах. При этом финансовое состояние к концу периода ухудшилось.
В результате проведенного анализа ликвидности баланса установлено, что структура баланса ООО Молан неудовлетворительная. Исчисленные абсолютные показатели ликвидности указывают на низкую платежеспособность предприятия.
2.3 Анализ эффективности движения денежных потоков и результативности финансовой деятельности
Для проведения анализа эффективности движения денежных потоков используем прямой и косвенный методы. Информационной основой для проведения анализа прямым методом является форма № 4 Отчет о движении денежных средств.
Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств в ООО Молан, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств и их выбытия (оттока).
Структурный анализ движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия оформлен в табл. 1.6 и 1.7. (Приложение В)
Результаты структурного анализа показывают, что на предприятии преобладающее поступление денежных средств наблюдается по текущей деятельности (90,1%). В наибольшей степени выросли поступления денежных средств по сравнению с 2007 годом также по текущей деятельности - на 56966 тыс. руб. или на 67,9%. Доля поступлений денежных средств по текущей деятельности в общей сумме поступлений увеличилась на 5,2 процентных пункта.
Проведем анализ расходов денежных средств по направлениям деятельности.
Расчеты, показывают, что денежные средства предприятия в основном расходовались по текущему виду деятельности. По этому же виду деятельности допущено наибольшее выбытие денежных средств по сравнению с 2007 годом - на 57432 тыс. руб. или на 69,7%.
Таким образом, в сфере финансовой деятельности движение денег положительное. Данная ситуация указывает на рациональное управление денежными потоками от финансовых операций ООО Молан.
Однако следует обратить внимание на изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности, где наблюдается уменьшение остатка денежных средств.
Проводим факторный анализ увеличения (уменьшения) денежных средств по финансовой деятельности.
Анализ факторов, повлиявших на изменение остатка денежных средств за счет финансовой деятельности, отражает то, что поступления денежных превышают их расходование только в 2009 году. Таким образом, финансовая деятельность в 2009 году на предприятии велась рационально, увеличивая денежные средства, и служит финансовым обеспечением производственно-хозяйственной деятельности. В 2007 и 2008 году по финансовой деятельности наблюдается отток денежных средств.
ООО Молан использует в своей деятельности займы и кредиты других организаций. При этом наблюдается увеличение суммы предоставленных кредитов предприятию.
Данная тенденция положительна, если расходы на обслуживание кредитных ресурсов ниже, чем доход от их использования.
Таким образом, в ходе проведенного анализа установлено, что положительными факторами, способствующими увеличению разности изменения денежных средств и чистой прибыли, а значит реальному притоку наличности, являются привлечение кредитов и займов, а также прирост износа амортизируемых внеоборотных активов.
Наибольшее положительное влияние рассмотренные факторы оказали в 2009 году, влияние которых увеличило приток наличности на 5736 тыс. руб.
Отрицательным фактором стало снижение суммы резервного капитала и кредиторской задолженности.
Отрицательные факторы, снизившие денежную прибыль - увеличение внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее влияние этих факторов, снизивших приток наличности, также наблюдается в 2009 году (4468 тыс. руб.).
Проверка показала, что эффективность использования денежных средств в динамике повышается, однако в 2009 году по сравнению с 2008 годом показатели рентабельности снизились.
Таким образом, в аудитор установил, что ООО Молан в течение 2007 - 2009 годов не обладало достаточной суммой денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
В организации нет устойчивого финансового состояния, значения коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности ниже рекомендуемых. Кроме того, наблюдается не стабильное состояние денежных средств, в 2008 - 2009 годах оборачиваемость их замедлилась.
Наибольшее влияние ?/p>