Финансовый анализ в аудите
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
егодовая стоимость
(СК + ДО)К-т = 233,7
Так как ДО = 0К-т = 64,1
Так как ДО = 0-169,64. Коэффициент оборачиваемости текущих активовЧистый объем реализации
Среднегодовая стоимость
текущих активов63,3925,56-37,83
Вывод: Коэффициент капиталоотдачи снизился по сравнению с прошлым годом, то есть полный цикл производства обращения совершился приблизительно 26 раз в отчетном году, и в связи с этим принес меньшее количество дохода предприятию.
Коэффициент оборачиваемости СК снизился по сравнению с 2001 годом, что означает большую долю участия собственного капитала в реализуемую продукцию, приносящую доход.
Оборачиваемость текущих активов за прошлый год составила , а в отчетном году 25,56 раз, тем самым увеличился оборот текущих активов в днях (на 8,4 дня). Это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.
Для поддержания нормальной производственной деятельности (хотя бы на уровне 2001 года предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.
Привлечение средств в оборот=Выручка от
реализации
360
Период оборота отчетного года-Период оборота прошлого годаДля нашего предприятия:
Величина дополнительно привлеченных средств:
8348,32 : 360 (14,08 5,68) = 194,8 тыс. руб.
Для более наглядного представления оценки деловой активности рассчитаем еще один немаловажный показатель. (тыс. руб.)
К устойчивости экономического роста =ЧП дивиденды, выплаченные
Акционерам
___________________________
Собственный капитал
Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, рентабельности производства, дивидендной политикой.
На нашем предприятии Куэр снизился очень незначительно в отчетном году и составил 0,6, это означает долю чистой прибыли по отношению к собственному капиталу предприятия.
2.4. Диагностика вероятности банкротства
Определим степень вероятности банкротства для нашего предприятия:
на начало 2002 года на конец 2002 года
Сведем все показатели в таблицу 11.
Таблица 11.
Прогноз банкротства по пятибалльной модели Z
ПоказателиНа начало 2002 годаНа конец 2002 года1. Доля оборотных средств в активах1,01,02. Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли0,270,53. Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли0,540,474. Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала0,10,15. Отдача всех активов29,022,586. Вероятность банкротства Z32,4226,097. Оценка вероятности банкротстваНичтожно маланичтожно мала
Z-счет на начало года = 1,21+1,40,27+3,30,54+0,60,1+129 = 1,2+0,378+1,782+0,06+29 = 32,42.
Z-счет на конец года = 1,21+1,40,5+3,30,47+0,60,1+1,022,58 = 26,09.
В соответствии с критериями, перечисленными выше, вероятность банкротства нашего предприятия ничтожно мала, так как много больше трех. Но следует отметить, что вероятность банкротства возрастает по сравнению с началом года. Это можно объяснить снижением рентабельности, увеличением краткосрочных обязательств, увеличением всех активов предприятия.
Подобные расчеты должны носить систематический характер с периодичностью, определяемой положением предприятия и динамикой общеэкономической ситуации.
Далее проведем анализ структуры баланса предприятия по кварталам за 2002 г.
- Структура баланса ООО Элегия
- Оценка финансовой устойчивости (по кварталам).
- Оценка рентабельности предприятия.
- Оценка ликвидности предприятия.
- Оценка деловой активности.
Расчет соответствующих показателей сведен в таблицы и представлен ниже.
Таблица 12.
Оценка финансовой устойчивости ООО Элегия за 9 месяцев 2002 г.
01.01.02.01.04.02.01.07.02.01.10.02.Коэффициент концентрации собственного капитала0,240,960,900,88Коэффициент финансовой зависимости4,181,041,111,14Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,760,040,100,12Коэффициент структуры долгосрочных вложений0,000,000,000,00Коэффициент структуры привлеченного капитала0,000,000,000,00Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств3,180,040,110,14Коэффициент маневренности собственного капитала1,001,001,001,00
Таблица 13.
Оценка ликвидности ООО Элегия за 9 месяцев 2002 г.
Наименование показателя01.01.0201.04.0201.07.0201.10.02Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)64,8762,1670,1971,58Коэффициент покрытия (общий)1,3731,8410,718,38Коэффициент быстрой ликвидности1,2224,027,324,98Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)0,6157,5612,0961,167Доля оборотных средств в активах1,01,01,01,0Доля собственных оборотных средств в текущих активах0,240,960,900,88Доля производственных запасов в текущих активах0,070,090,280,37Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов3,529,133,112,28Коэффициент покрытия запасов8,559,143,122,30Маневренность собственных оборотных средств1,960,290,230,16
Таблица 14.
Оценка рентабельности ООО Элегия за 9 месяцев 2002 г.
01.01.0201.04.0201.07.0201.10.02Балансовая прибыль111,980-1700,21Рентабельность продукции1,250,00-0,320,09Рентабельность основной деятельности1,320,00-0,360,10Рентабельность основного капитала39,510,00-0,200,25Рентабельность собственного капитала145,680,00-0,230,28
Таблица 15.
Оценка деловой актив