Финансовые анализ предприятия на примере ОАО «Транснефть"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Оценка состояния капитала
Оценка капитала, вложенного в имущество. Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Построение балансограммы ОАО Транснефть
Для построения балансограммы используются специальным образом сгруппированные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках. Ниже приведены исходные данные для построения балансограмм.
ПоказательОбозн.Абсолютные значения, тыс. руб.Нормированные значения, %на началона конецна началона конецI. Внеоборотные активыА146 380 96750 464 41356,34,02%Нематериальные активыНМА8998720,00%0,00%Основные средстваОС1 321 3471 295 2621,61%1,28%Незавершенное строительствоНЗС11 135 03113 704 97313,53,58%Отложенные налоговые активыОНА102 806114 9660,12%0,11%Прочие внеоборотные активыПВА135 594108 1140,16%0,11%Доходные вложенияДВ31 037 62132 592 35237,70,31%Долгосрочные финансовые вложенияДФВ2 647 6692 647 8743,22%2,62%II. Оборотные активыА235 938 96750 419 70543,66,98%Запасы в т.ч.З49 93886 3180,06%0,09%Расходы будущих периодовРБП24 28662 4070,03%0,06%Товары отгруженныеТО000,00%0,00%Затраты в незавершенном производствеЗНП39300,00%0,00%Сырье и материалыСиМ23 45922 8960,03%0,02%Животные на выращивании и откормеЖив000,00%0,00%Готовая продукция и товары для перепродажиГП1 8001 0150,00%0,00%Прочие запасыПрЗ000,00%0,00%НДС по приобретенным ценностямНДС7 142 2728 442 6608,68%8,37%Деб.задолженности (более, чем 12 мес.)ДЗ>1137 283134 0140,17%0,13%Деб.задолженности (менее, чем 12 мес.)ДЗ<116 994 60618 614 95320,64,45%Прочие оборотные активыПОА000,00%0,00%Краткосрочные финансовые вложенияКФВ000,00%0,00%Денежные средстваДС11 614 86823 141 76014,11,94%Баланс по активамВБ82 319 934100 884 118100,000,00%III. Капитал и резервыП345 877 64249 250 97755,73,82%IV. Долгосрочные обязательстваП414 963 6177 846 77118,18%7,78%Займы и кредиты14 437 1997 168 02517,54%7,11%Отложенные налоговые обязательства525 836678 1640,64%0,67%Прочие долгосрочные обязательства5825820,00%0,00%V. Краткосрочные обязательстваП521 478 67543 786 37026,09,40%Займы и кредитыЗиК2 501 0136 578 1283,04%6,52%Доходы будущих периодовДБП27 69321 5430,03%0,02%Резервы предстоящих расходовРПР52 21932 1090,06%0,03%Задолженность участникам по выплате доходовЗУ13240,00%0,00%Прочие краткосрочные обязательстваПКО000,00%0,00%Кредиторская задолженностьКЗ18 897 73737 154 56622,96,83%Баланс по пассивамВБ82 319 934100 884 118100,000,00%Выручка нетто от продажВ64 761 76487 219 68978,67,46%Прибыль от продажПр3 758 6325 961 4004,57%5,91%СебестоимостьС/Ст61 003 13281 258 28974,10,55%Сальдо операционных доходов и расходов-95 0911 074 578-0,12%1,07%Сальдо внереализационных доходов и расходов-649 172-479 412-0,79%-0,48%Итого прибыль от продаж3 014 3696 556 5663,66%6,50%При общем росте показателей валюты баланса и выручки существует ряд тенденций, которые вызывают опасения. В первую очередь - замещение в структуре обязательств компании собственного капитала заемным. Рост доли себестоимости в выручке. При этом, существенно увеличилась доля оборотных средств в структуре активов. Это увеличение произошло, в основном, за счет роста доли денежных средств. Такое положение может свидетельствовать либо о нерациональном управлении финансами предприятия (т.к. можно было бы за счет излишних денежных средств погасить значительную часть кредиторской задолженности) или о подготовке к значительному корпоративному событию (вечеринка топ менеджеров, слияние, выплата дивидендов).
Анализ активов и пассивов ОАО Транснефть графическим способом
Для анализа платежеспособности предприятия графическим способом балансограмма предприятия дополняется специальными графами, отражающими активы и пассивы предприятия по степеням ликвидности и срочности.
На балансограмме Активы-Пассивы видно, что предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов. При этом оба этих показателя в течение периода существенно выросли, и разрыв между ними возрос.
Погашение краткосрочных пассивов с помощью быстрореализуемых активов на начало периода возможно со значительным запасом, а на конец периода предприятие уже не обладает необходимым объемом быстрореализуемых активов.
Рост ликвидных активов произошел за счет денежных средств, рост наиболее срочных обязательств за счет кредиторской задолженности.
Таким образом, текущая платежеспособность предприятия существенно ухудшилась. На начало и на конец периода дисконтированные активы позволяли погасить дисконтированные обязательства.
Анализ имущества и капитала ОАО Транснефть графическим способом
Для анализа имущества и капитала графическим способом балансограмма предприятия дополняется специальными графами.
В структуре имущества можно отметить следующие изменения. К концу периода возросла доля финансового имущества и наиболее ликвидных активов. Это произошло за счет роста денежных средств.
При анализе капитала графическим способом можно отметить, что доли собственного, перманентного, перманентного оборотного капиталов существенно сократились к концу периода. Такое изменение объясняется существенным ростом кредиторской задолженности в конце периода.
Анализ платежеспособности ОАО Транснефть графическим способом
При анализе платежеспособности ОАО Транснефть графическим способом выяснено, что собственный оборотный капитал предприятия на начало и на конец периода был отрицательным (хотя, стоит заметить, что величина недостатка собственного капитала для финансирования внеоборотных активов очень близка к нулю). Таким образом, ОАО Транснефть даже для формирования внеоборотных активов использует заемно