Финансовые анализ предприятия на примере ОАО "Транснефть"
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
?чет этого, их доля в структуре баланса увеличилась на 6,3% - до 50 %. Относительно отдельных статей активов можно сказать следующее:
В структуре оборотных активов доля финансового имущества практически удвоилась за счет существенного роста остатков денежных средств. Остальные статьи оборотных активов росли с меньшими темпами, что привело к сокращению (пусть и не столь существенному) их доли в структуре активов.
В структуре внеоборотных активов в абсолютном выражении выросли показатели финансовой части внеоборотных активов и незавершенного строительства. Значения двух других показателей остались, практически, без изменения как в абсолютном выражении, так и в процентах к валюте баланса. Доля финансовой части внеоборотных активов в структуре баланса сократилась на 6% за счет отставания темпа роста данного показателя от темпа роста активов в целом.
Анализ структуры запасов ОАО Транснефть табличным способом
Аналогичная таблица позволяет оценить изменения в составе запасов ОАО Транснефть
ПоказателиАбсолютные значения тыс.руб.Удельные весаИзмененияИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаВ абсолютном выр-ииВ удельном весеТемп приростаСтруктурные изменения1. Запасы с НДС71922108528978100,000,00367680,00,59%100,00%Сырье и материалы23459228960,33%0,27%-563-0,06%-2,40%-0,04%Животные на выращивании и откорме000,00%0,00,00%0,00%Затраты в незавершенном производстве39300,01%0,00%-393-0,01%-100,00%-0,03%Готовая продукция180010150,03%0,01%-785-0,01%-43,61%-0,06%Товары отгруженные000,00%0,00,00%0,00%Расходы будущих периодов24286624070,34%0,731210,396,97%2,85%Прочие запасы000,00%0,00,00%0,00%НДС 7142272844266099,31,9900388-0,32,21%97,28%2. Оборотные активы71922108528978100,000,00367680,00,59%100,00%2.1 Продаваемая часть запасов7167531846657199,66,2799040-0,39,12%97,18%2.2 Не продаваемая часть запасов24679624070,34%0,737280,392,87%2,82%Баланс по активам71922108528978100,000,00367680,00,590,00%За рассматриваемый период произошел рост запасов на 1,3 млрд. рублей (на 18,6%). Однако, этот рост почти полностью был обусловлен ростом НДС, полученного от поставщиков. Это свидетельствует о плохой работе с поставщиками (не получение счетов-фактур, несвоевременная оплата и т.п.). Из остальных статей можно отметить рост на 157% расходов будущих периодов. Однако, столь значительный в относительном выражении рост соответствует увеличению статьи РБП на 38 млн. руб. Данное изменение не могло оказать существенного влияния на изменение финансового состояния предприятия в целом.
Из анализа запасов ОАО Транснефть можно сделать однозначный вывод о необходимости внимательно следить за НДС полученным от поставщиков т.к. этот показатель составляет более 99% в структуре запасов.
Анализ структуры капитала ОАО Транснефть табличным способом
При анализе пассивов табличным способом все не так очевидно.
ПоказателиАбсолютные значения, тыс.руб.Удельные весаИзмененияИзмененияНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаВ абсолютном выраженииВ удельном весеТемп приростаСтруктурные изменения3. Капитал и резервы458776424925097755,73,8273335-6,91%7,35%18,17%4. Долгосрочные обязательства14963617784677118,18%7,78%-7116846-10,40%-47,56%-38,34%4.1 Долгосрочные займы и кредиты14437199716802517,54%7,11%-7269174-10,43%-50,35%-39,16%4.2 Отложенные налоговые обязательства5258366781640,64%0,6723280,03,97%0,82%4.3 Прочие долгосрочные обязательства5825820,00%0,00,00%0,00%0,00%5. Краткосрочные обязательства214786754378637026,09,4030769517,31%103,86%120,17%5.1 Займы и кредиты250101365781283,04%6,52771153,483,02%21,96%5.2 Кредиторская задолженность188977373715456622,96,8325682913,87%96,61%98,34%5.3 Прочая кредиторская задолженность79925536760,10%0,05%-26249-0,04%-32,84%-0,14%Баланс по пассивам82319934100884118100,000,005641840,00,550,00%В целом, рост пассивов составил 22,5% (что следует из аналогичного роста активов). При этом, произошло удвоение краткосрочных обязательств (за счет роста краткосрочных займов и кредитов на 163% (на 4 млрд. руб.) и, практически, удвоения кредиторской задолженности (рост на 18,25 млрд. руб.). Долгосрочные пассивы сократились на 7,1 млрд. руб., их доля в структуре капитала предприятия сократилась на 10%.
За анализируемый период собственный капитал предприятия возрос на 3,4 млрд. рублей, что соответствует темпу роста 7,35%. При этом темп роста собственного капитала отставал от темпа роста пассивов в целом. Таким образом, доля собственного капитала в структуре капитала сократилась на 7%. Сопоставив приведенные цифры с данными, использованными для расчета показателя Альтмана можно видеть, что причиной роста собственного капитала является капитализация части нераспределенной прибыли за прошлый год.
Поскольку долгосрочные обязательства предприятия состоят, почти полностью, из кредитов и займов. Соответственно, изменения долгосрочного капитала изменялось таким же образом, как и долгосрочные кредиты и займы.
Изменения в структуре краткосрочных обязательств вызвано ростом двух наиболее значимых показателей этой статьи. Кредиторская задолженность за этот период, практически, удвоилась. Доля краткосрочных займов и кредитов возросла еще больше на 163%, что соответствует росту на 4 млрд. рублей.
Анализ финансовых результатов ОАО Транснефть табличным способом
В анализируемом периоде за счет благоприятной экономической обстановки, роста экономики России в целом и нефте-газовой отрасли, в особенности, росли выручка и прибыль ОАО Транснефть. Проанализируем этот рост подробнее.